A Rede Mater Dei de Saúde (MATD3) aprovou a 3ª emissão de debêntures no valor total de até R$ 700 milhões, conforme fato relevante divulgado na segunda-feira, 7 de julho de 2025. A operação prevê a emissão de até 700.000 debêntures com valor nominal unitário de R$ 1.000, destinadas exclusivamente a investidores profissionais.
Os recursos captados serão utilizados principalmente para gestão de passivos (liability management) através do resgate total das debêntures da 1ª emissão da companhia. O saldo remanescente será destinado ao reforço de caixa, fortalecendo a posição financeira da rede hospitalar mineira.
As debêntures oferecerão remuneração de 100% da variação do CDI acrescida de spread de 1,10% ao ano, com prazo de vencimento de 7 anos (18 de julho de 2032). A amortização será realizada em duas parcelas anuais consecutivas, sendo a primeira em 18 de julho de 2031 e a segunda no vencimento.
A oferta será realizada sob o rito de registro automático de distribuição da CVM, com distribuição no mercado primário através do MDA da B3 e negociação no mercado secundário pelo Módulo CETIP21. O montante mínimo para manutenção da oferta é de R$ 500 milhões.
A emissão representa uma estratégia de refinanciamento que pode reduzir o custo de capital da MATD3 e melhorar seu perfil de endividamento. A operação é respaldada pela sólida performance operacional demonstrada nos resultados do primeiro trimestre de 2025, quando a companhia registrou EBITDA de R$ 97 milhões e margem de 19,3%, os maiores dos últimos quatro trimestres. Adicionalmente, a reafirmação do rating AA+(bra) pela Fitch Ratings com perspectiva estável oferece credibilidade à operação e potencial para precificação competitiva. A flexibilidade financeira da companhia, evidenciada pela extensão do prazo para adequação de free float até 2026, demonstra o reconhecimento da B3 sobre a solidez da empresa mesmo em cenários macroeconômicos desafiadores. Investidores devem acompanhar o processo de bookbuilding e os próximos comunicados sobre a precificação final da operação.
