A EcoRodovias (ECOR3) anunciou nesta segunda-feira, 10 de março de 2025, a conclusão das emissões de debêntures por duas de suas concessionárias, totalizando R$3,6 bilhões. A operação faz parte da estratégia financeira da companhia para alongar o perfil de sua dívida e garantir recursos para obrigações contratuais.

De acordo com o comunicado ao mercado, a Concessionária Ecovias dos Imigrantes realizou sua 7ª emissão de debêntures no valor de R$1,4 bilhão, com custo de CDI+1,25% ao ano e vencimento em fevereiro de 2032. Os recursos serão destinados ao refinanciamento de dívidas existentes e reforço de caixa da concessionária. Vale ressaltar que a Ecovias dos Imigrantes é uma das mais importantes do grupo e registrou crescimento de 1,6% no tráfego em fevereiro deste ano.

Já a Concessionária Ecovias Raposo Castello concluiu sua 1ª emissão de debêntures incentivadas no montante de R$2,2 bilhões, com custo de IPCA+8,18% ao ano e vencimento em março de 2029. O valor captado será utilizado para o pagamento da outorga fixa ao poder concedente e para a execução dos investimentos iniciais previstos no contrato de concessão. Esta concessionária está relacionada ao Lote Nova Raposo conquistado pela empresa em novembro de 2024.

A companhia destacou que, com esta emissão, a Ecovias Raposo Castello equacionou suas necessidades de financiamentos para os próximos quatro anos, garantindo estabilidade financeira para o período.

Considerando também a conclusão do financiamento de longo prazo da EcoRioMinas, no valor de R$8 bilhões, a EcoRodovias informou ter concluído a estruturação financeira de R$11,6 bilhões em financiamentos no primeiro trimestre de 2025. Deste montante, R$5 bilhões foram desembolsados no próprio trimestre.

Com essas operações financeiras, a administração da EcoRodovias afirmou ter equacionado as necessidades de financiamento para o primeiro semestre deste ano, além de conseguir alongar o prazo médio do endividamento da companhia, o que tende a melhorar seu perfil de liquidez. Estas iniciativas estão alinhadas com sua estratégia de expansão, que recentemente incluiu a incorporação do trecho anteriormente administrado pela TEBE.

As debêntures são títulos de dívida de longo prazo e têm se tornado uma alternativa importante de captação para empresas de infraestrutura no Brasil, especialmente as incentivadas, que oferecem benefícios fiscais aos investidores.