Santander (SANB11) tem OPA com troca 5% maior por ações do Banco Santander

Pela nova relação, os titulares que aderirem receberão 0,4260 ação do Banco Santander por unit ou ADS do Santander Brasil, ante 0,4056 anunciada em julho. Por cada ação ordinária ou preferencial, serão 0,2130 ação do Banco Santander, em vez de 0,2028. Cada unit é composta por uma ação ordinária e uma preferencial.

Após o ajuste pelos dividendos pagos por ambas as companhias desde 30 de julho de 2026, as relações atuais são de 0,4246 por unit ou ADS, 0,2124 por ação ordinária e 0,2122 por ação preferencial. Os ajustes podem continuar até o encerramento da oferta, incluindo dividendos, JCP (Juros sobre Capital Próprio), bonificações, desdobramentos e grupamentos. Recompras de ações não geram ajuste.

As ações do Banco Santander serão entregues na forma de BDRs (certificados de depósito de ações) ou ADSs, negociados na B3 e na Bolsa de Nova York, respectivamente. A oferta abrange cerca de 10% do capital do Santander Brasil que o banco ainda não detém. Em caso de aceitação total, serão emitidas cerca de 166 milhões de novas ações, aproximadamente 1,1% do capital atual do Banco Santander, com contraprestação máxima de cerca de €1,9 bilhão.

O Banco Santander buscará aprovação dos aumentos de capital em assembleia geral extraordinária prevista para 15 de dezembro de 2026. O lançamento e a oferta dependem de aprovações regulatórias, da aprovação da assembleia e da ausência de mudança material adversa. O banco estima que a operação eleve o lucro por ação em cerca de 0,3% a partir de 2029 e o valor contábil tangível por ação em cerca de 0,6%.