A Eneva (ENEV3) concluiu, em 22 de setembro de 2026, a primeira etapa de uma operação de gestão de passivos (liability management), no valor de aproximadamente R$ 1,4 bilhão, ligada a suas debêntures. A iniciativa ocorre no âmbito da estratégia de endividamento da companhia em 2026.
A operação envolveu a alienação, a determinadas instituições financeiras, de debêntures da 12ª emissão de Debêntures Simples, Não Conversíveis em Ações (debêntures são títulos de dívida emitidos por empresas), anteriormente mantidas em tesouraria, pelo valor de R$ 2.400.019.283,60. Após Assembleia Geral de Debenturistas em 22 de setembro de 2026, essas debêntures passaram a ter remuneração de IPCA + 8,00% ao ano, vencimento final em 15 de agosto de 2036 e amortização em três parcelas anuais a partir do 8º ano.
Os recursos obtidos com a alienação das debêntures serão integralmente destinados ao pré-pagamento de dívidas da Eneva. Nessa primeira etapa, a companhia realizou o resgate antecipado e cancelamento de R$ 520.007.451,76 da 3ª Série da 8ª Emissão, com custo de CDI + 1,7% ao ano; R$ 742.555.768,15 da 3ª Série da 10ª Emissão, com custo de CDI + 1,00% ao ano; e R$ 142.877.870,92 da 2ª Série da 11ª Emissão, com custo de CDI + 2,5% ao ano.
O saldo remanescente dos recursos permanecerá destinado ao pré-pagamento de outras dívidas em circulação da companhia, em continuidade à estratégia de liability management. Considerando, em bases proforma, a alocação integral dos recursos, a iniciativa amplia o prazo médio das dívidas objeto do refinanciamento de aproximadamente 2,6 anos para 9,0 anos, além de reduzir o custo da dívida.
As operações também contribuíram para alinhar o perfil do endividamento da Eneva ao principal indexador de suas receitas, elevando o percentual da dívida consolidada atrelada ao IPCA de 86% para 92%. Segundo a companhia, a operação integra sua estratégia contínua de gestão de passivos, voltada à otimização do perfil de vencimentos e à manutenção de uma estrutura de capital considerada eficiente e adequada ao plano de crescimento.
