Na quinta-feira, 5 de março de 2026, a JSL (JSLG3) informou que os conselhos de administração de SIMPAR, VAMOS e MOVIDA aprovaram aumentos de capital privados dentro do limite de capital autorizado de cada companhia. O aumento de capital da SIMPAR será de, no mínimo, R$ 1,4 bi e, no máximo, R$ 2 bi, com emissão de ações a R$ 11,24 cada. O aumento da VAMOS será de, no mínimo, R$ 400,0 mi e, no máximo, R$ 600,0 mi, com preço de R$ 3,85 por ação, enquanto o da MOVIDA será de, no mínimo, R$ 500,0 mi e, no máximo, R$ 750,0 mi, com ações emitidas a R$ 11,72.
Os compromissos de investimento previstos nos acordos de investimento somam, para a SIMPAR, entre R$ 1.288,0 mi e R$ 1.479,7 mi, incluindo aportes da BNDES Participações (BNDESPAR) entre R$ 600,0 mi e R$ 679,7 mi, da controladora JSP entre R$ 188,0 mi e R$ 300,0 mi e de investidores institucionais de R$ 500,0 mi. Para a VAMOS, os compromissos variam de R$ 260,0 mi a R$ 390,0 mi, e para a MOVIDA, de R$ 325,0 mi a R$ 487,5 mi, com participação de BNDESPAR e SIMPAR.
No acordo com a BNDESPAR, ficou definido que, na SIMPAR, a BNDESPAR subscreverá 53.380.783 ações no período de preferência, no total de R$ 600.000.000,92, e poderá subscrever até 7.092.587 ações adicionais, até R$ 79.720.677,88. Na VAMOS, a BNDESPAR se compromete a subscrever 51.948.051 ações por R$ 199.999.996,35, com possibilidade de até 25.974.027 ações extras por até R$ 100.000.003,95. Na MOVIDA, o compromisso é de 21.331.058 ações por R$ 249.999.999,76 e até 10.665.529 ações adicionais por até R$ 124.999.999,88.
A SIMPAR também assinou com a BNDESPAR uma opção de compra de até 14.222.248 ações ordinárias de emissão da JSL, equivalentes a até 5% do capital da JSL, ao menor valor entre R$ 7,89 por ação e 95% da cotação de fechamento do pregão anterior ao exercício da opção. A BNDESPAR terá ainda, por três anos, direito de investir em futuros aumentos de capital de VAMOS, MOVIDA e JSL até atingir participação de até 10% em cada companhia, por meio de cessão de direitos de preferência em aumentos privados ou reserva de até 15% das ações em ofertas públicas primárias.
No âmbito da operação, BNDESPAR celebrou acordos de acionistas com SIMPAR, VAMOS e MOVIDA, que lhe garantem, entre outros, o direito de indicar um membro do conselho de administração, um membro do comitê de auditoria estatutário e um membro do comitê financeiro de cada companhia, sem que isso implique controle, inclusive compartilhado. Na SIMPAR, JSP, Fernando Simões e BNDESPAR assumiram lock-up de seis meses sobre suas ações após a homologação do aumento de capital, e a BNDESPAR terá direito de veto em matérias específicas ligadas à proteção de seu investimento.
A consumação da operação e dos aportes de BNDESPAR, investidores institucionais, JSP e SIMPAR depende do cumprimento ou dispensa de condições precedentes usuais, incluindo decisão definitiva e sem restrições do CADE e do Banco Central sobre o investimento da BNDESPAR. Todos os acionistas de SIMPAR, VAMOS e MOVIDA terão direito de preferência na subscrição das novas ações, e os detalhes de prazos e procedimentos constam nos avisos aos acionistas divulgados pelas companhias.
