A Empreendimentos Pague Menos (PGMN3) informou nesta terça-feira, 3 de março de 2026, o registro de oferta pública primária e secundária de ações, com referência ao ano de 2026. A operação prevê inicialmente a distribuição de 70 milhões de ações ordinárias, sendo 35 milhões em oferta primária, com novos papéis emitidos pela companhia, e 35 milhões em oferta secundária, de titularidade de acionistas vendedores profissionais. A oferta será destinada a investidores profissionais, com prioridade de subscrição para os atuais acionistas apenas na parcela primária.
O preço por ação será definido após o processo de emissão junto a investidores profissionais, conduzido pelos coordenadores da oferta. Considerando como referência a cotação de fechamento de R$ 7,20 em 26 de fevereiro de 2026, o montante total da oferta seria de R$ 504 milhões sem ações adicionais e poderia chegar a R$ 900 milhões com a colocação integral das ações adicionais, valores meramente indicativos. Não será admitida distribuição parcial: se não houver demanda para todas as ações inicialmente ofertadas, a operação será cancelada.
A quantidade inicialmente ofertada de 70 milhões de ações poderá ser acrescida em até 78,6% por meio de ações adicionais, chegando a até 125 milhões de ações no total, sendo até 35 milhões de novas ações emitidas pela Pague Menos e até 20 milhões dos acionistas vendedores. As ações terão os mesmos direitos das atuais ordinárias, incluindo direito a voto, dividendo mínimo obrigatório de 25% do lucro líquido e direito de tag along em caso de venda de controle.
Na oferta primária, a empresa concederá prioridade de subscrição aos acionistas com base na posição em duas datas de corte, de forma proporcional à participação no capital. Cada ação ordinária dará direito a subscrever, no mínimo, 0,053030 ação nova sem considerar ações adicionais e, no máximo, 0,106060 ação se houver colocação integral das ações adicionais, limitado ao número inteiro de ações. O período de subscrição prioritária vai de 3 a 9 de março de 2026 e a liquidação está prevista para 13 de março de 2026, com início previsto de negociação dos novos papéis na B3 em 12 de março de 2026.
A Pague Menos planeja usar integralmente os recursos líquidos da oferta primária para reforço de capital de giro, incluindo financiamento da abertura de novas unidades em regiões consideradas estratégicas para ampliar sua capilaridade operacional. Os recursos da oferta secundária serão integralmente destinados aos acionistas vendedores, que poderão utilizá-los para pagamento de dívidas com a XP e/ou empresas de seus conglomerados financeiros. Não haverá contratação de formador de mercado no âmbito da oferta, e a distribuição será coordenada por BTG Pactual, Itaú BBA, XP, Bradesco BBI e Santander, sob regime de garantia firme de liquidação.
