A TIM (TIMS3) anunciou que sua controladora TIM Brasil Serviços e Participações fará o resgate antecipado facultativo total das debêntures da 1ª emissão em circulação. A operação, programada para 25 de julho de 2025, representa a execução da estratégia de reestruturação da dívida delineada na 2ª emissão de debêntures de R$ 5 bilhões aprovada em junho, quando a empresa já havia definido que os recursos seriam destinados exclusivamente ao resgate antecipado da totalidade das debêntures da 1ª emissão.
O resgate está condicionado à liquidação da 2ª emissão de debêntures simples da controladora, que deve ser realizada nos termos da escritura celebrada em 23 de junho de 2025. Esta estrutura condicionada reflete a disciplina financeira que sustenta o rating AAA confirmado pela Fitch em junho, garantindo flexibilidade operacional e demonstrando a capacidade superior de pagamento das obrigações financeiras que posiciona a TIM entre as empresas com menor risco de inadimplência do país.
As debêntures da 1ª emissão, originalmente emitidas em julho de 2023 com garantia real, serão resgatadas pelo valor nominal unitário acrescido de remuneração calculada exponencialmente desde a data de integralização. A operação inclui ainda prêmio de resgate conforme previsto na escritura original, consolidando a nova estrutura de endividamento do grupo com os spreads competitivos de até 0,80% ao ano para a primeira série e até 0,95% ao ano para a segunda série da nova emissão.
A comunicação à B3 foi enviada respeitando o prazo de três dias úteis de antecedência. Após o resgate, as debêntures serão canceladas pela controladora, consolidando a nova estrutura de endividamento do grupo. Investidores devem acompanhar o cumprimento da condição precedente nas próximas semanas para confirmar a efetivação da operação, que representa a conclusão bem-sucedida da estratégia de otimização da dívida iniciada com a aprovação da nova emissão.
