A Gafisa (GFSA3) protocolou pedido de registro de oferta pública de distribuição primária de 1,345 milhão de ações ordinárias ao preço de R$ 20,00 cada, totalizando captação inicial de R$ 26,9 milhões. A construtora pode elevar o montante para até R$ 107,6 milhões caso utilize a opção de lote adicional de 300%.
O preço por ação foi definido com deságio de 12,93% sobre a média ponderada por volume dos últimos 20 pregões, que fechou em R$ 22,97. A estratégia visa evitar diluição injustificada dos acionistas atuais, que terão direito de prioridade na subscrição conforme suas participações proporcionais.
A oferta será coordenada pela Planner Corretora e inclui bônus de subscrição como vantagem adicional - para cada ação subscrita, o investidor receberá um bônus que dará direito a subscrever uma nova ação por R$ 20,00 em até cinco anos. Os acionistas poderão exercer o direito de prioridade entre 8 e 16 de julho de 2025.
Esta captação representa um movimento estratégico que dá continuidade ao programa de reestruturação de ativos da empresa, que recentemente cancelou o acordo com o FII MACAM Shopping envolvendo o Shopping Guadalupe por entender que a operação não se alinhava aos interesses estratégicos no momento atual de mercado. A decisão de buscar recursos via oferta pública pode estar relacionada à necessidade de capital para financiar a expansão no segmento de alto padrão, área que tem se mostrado estratégica para a companhia.
O timing da operação coincide com um momento particularmente positivo para a Gafisa, que registrou crescimento expressivo de 1113% no lucro líquido do primeiro trimestre, demonstrando forte recuperação operacional. A performance financeira robusta pode ter criado condições favoráveis para a captação, especialmente considerando que a empresa tem atraído interesse institucional, como evidenciado pela entrada do JPMorgan como acionista relevante com 5,12% de participação em maio.
Investidores devem acompanhar o procedimento de coleta de intenções junto a investidores profissionais, que definirá o volume final da operação. A liquidação está prevista para 22 de julho, com as ações sendo entregues na sequência.
