A Desktop (DESK3) aprovou a 8ª emissão de debêntures no valor de R$ 350 milhões, destinados exclusivamente a projetos de infraestrutura de telecomunicações. A operação, aprovada pelo Conselho de Administração em 5 de junho de 2025, pode ser ampliada em até 25% caso haja demanda, totalizando R$ 437,5 milhões.
Serão emitidas inicialmente 350 mil debêntures simples e não conversíveis, com valor nominal unitário de R$ 1.000. Os papéis terão prazo de vencimento de 7 anos, com correção monetária pelo IPCA e juros limitados a 7,90% ao ano ou à taxa da NTN-B com vencimento em agosto de 2030 acrescida de 0,30%.
Os recursos captados serão utilizados para reembolsar gastos com projetos de infraestrutura de telecomunicações realizados nos últimos 24 meses e financiar novos investimentos no setor, conforme estabelece a Lei 12.431/2011. Esta nova captação ocorre em momento estratégico para a companhia, que registrou margem EBITDA recorde de 52% no primeiro trimestre de 2025, o maior patamar desde sua abertura de capital, evidenciando solidez financeira para suportar a operação.
A operação visa reduzir o custo da dívida da Desktop e alongar o prazo médio de pagamento, gerando valor para acionistas e stakeholders. Esta estratégia de otimização da estrutura de capital contrasta significativamente com as dificuldades enfrentadas na 6ª emissão, cuja assembleia de debenturistas foi definitivamente cancelada em maio após processo conturbado, sugerindo que a empresa aprimorou sua abordagem para as novas emissões.
A necessidade de recursos para infraestrutura justifica-se pela expansão acelerada da companhia, que adicionou 28 mil novos clientes orgânicos no primeiro trimestre e expandiu operações para Ribeirão Preto. A distribuição pública seguirá o rito de registro automático, com procedimento de bookbuilding para definição da taxa final de juros, demonstrando a busca contínua por eficiência financeira anunciada pela empresa.
