A Infracommerce (IFCM3), empresa de soluções digitais para e-commerce, anunciou neste domingo, 13 de abril de 2025, a aprovação da emissão de R$ 845 milhões em debêntures conversíveis em ações. A operação, aprovada pelo Conselho de Administração, faz parte do plano de reestruturação de dívidas da companhia junto aos seus principais credores.

A emissão será realizada em duas séries, com prazo de 5 anos e vencimento em 12 de maio de 2030. A primeira série contempla 740 milhões de debêntures, enquanto a segunda série inclui 105 milhões. Ambas terão valor nominal unitário de R$ 1,00 e contarão com remuneração de 100% da variação do DI, acrescida de spread aplicável entre 3% e 7%, dependendo do período.

De acordo com o fato relevante, após o exercício do direito de preferência pelos acionistas, as debêntures da primeira série serão subscritas pela Vermelha do Norte Participações S.A. (Newco) e integralizadas com o saldo das dívidas da Infracommerce junto aos principais credores - Itaú Unibanco, Banco Santander, Banco do Brasil e Banco ABC Brasil.

O montante a ser reestruturado representa aproximadamente R$ 693,6 milhões, equivalente a 90,2% da soma dos saldos de empréstimos e debêntures do balanço patrimonial da companhia em 31 de dezembro de 2024. Este valor é consistente com o que a empresa havia anunciado anteriormente em seu plano de reestruturação financeira divulgado no final de março.

As debêntures da segunda série, por sua vez, serão subscritas pelos acionistas minoritários da NR, sendo integralizadas com ações de emissão da NR de titularidade desses acionistas, representativas de aproximadamente 16,4% do capital social da NR.

A Infracommerce garantiu direito de preferência aos seus acionistas atuais para subscrição das debêntures de qualquer das séries, pelo prazo de 30 dias, de 17 de abril até 16 de maio de 2025. As ações da companhia serão negociadas ex-direito a partir de 17 de abril. Esta movimentação ocorre após a empresa ter aprovado um aumento de capital de R$ 47,7 milhões em março e recebido comunicados de novos investidores relevantes no seu quadro acionário.

As debêntures serão convertidas em ações ordinárias da Infracommerce de forma facultativa no período entre a data limite de integralização e o quinto dia útil anterior à data de vencimento, ou de forma mandatória na data de vencimento.

A operação contará com garantias adicionais, incluindo fiança da New Retail Brasil, alienação fiduciária da totalidade das ações de emissão da New Retail Brasil, e garantia regida pelas leis de Cayman sobre a totalidade de ações de emissão da New Retail Limited.

Em comunicado, a administração da companhia ressaltou que "empenhou todos os seus esforços para repactuar e reestruturar suas principais dívidas, analisando contínua e diligentemente a estrutura mais adequada para o saneamento da situação financeira, no melhor interesse da Companhia". Esta iniciativa segue a recuperação operacional reportada pela empresa, que reverteu prejuízos e registrou EBITDA positivo no último trimestre de 2024.