A PDG Realty S.A. (PDGR3) informou ao mercado nesta terça-feira, 8 de abril de 2025, que seu Conselho de Administração aprovou um aumento de capital de R$ 16.057.844,89, mediante a emissão privada de 15.742.985 ações ordinárias pelo preço unitário de R$ 1,02. Esta operação ocorre apenas uma semana após o empresário Élcio Barrozo Júnior adquirir 5,01% das ações da companhia.

De acordo com o fato relevante divulgado pela companhia, o aumento será realizado por meio da capitalização de créditos extraconcursais, que não estão sujeitos aos termos e condições do plano de recuperação judicial do Grupo PDG. A operação permitirá a quitação de débitos sem utilização de caixa.

Os créditos a serem capitalizados derivam de duas fontes principais: R$ 8.107.956,40 referentes ao resgate antecipado obrigatório de 7.963 notas comerciais emitidas pela companhia e detidas pela GB Securitizadora S.A., e R$ 7.949.889,49 relativos a dívidas com os credores Roberto Ferrarini, Guilherme Ferrarini, Ana Cecília Ferreira Ferrarini e Gisele Ferrarini.

O preço de emissão das novas ações foi definido com base na média ponderada da cotação de fechamento das ações da PDG nos 90 pregões anteriores à aprovação, sem ágio ou deságio. Segundo a empresa, o objetivo da operação é "contribuir para a redução do endividamento e para a adequação da estrutura de capital da Companhia".

Os acionistas terão direito de preferência para subscrição das novas ações, proporcionalmente à sua participação no capital social, no período de 14 de abril a 13 de maio de 2025. Caso exerçam este direito, deverão integralizar as ações em moeda corrente nacional no ato da subscrição.

A PDG Realty destacou que a entrega das novas ações ou do dinheiro decorrente do exercício do direito de preferência aos credores representará o pagamento integral da dívida, com os credores conferindo à companhia "ampla, geral e irrestrita quitação".

A iniciativa faz parte dos esforços da incorporadora para reestruturar suas operações e promover seu soerguimento econômico-financeiro, após entrar em recuperação judicial em anos anteriores. Este movimento se soma a outras ações de reestruturação financeira realizadas pela empresa, que registrou prejuízo de R$ 430 milhões em 2024, embora tenha apresentado melhoras em diversos indicadores operacionais.

Em setembro do ano passado, a PDG já havia realizado um aumento de capital de R$ 416,4 milhões mediante conversão de dívidas concursais em ações, como parte de sua estratégia de desalavancagem e fortalecimento da estrutura de capital.