A Oi S.A. (OIBR3, OIBR4) anunciou nesta quarta-feira, 5 de março de 2025, a conclusão da alienação da UPI ClientCo para a V.tal – Rede Neutra de Telecomunicações S.A. A operação, que totalizou R$ 5,715 bilhões, envolveu a transferência de 100% das ações da ClientCo, que abrange ativos de fibra óptica da companhia.

A transação foi efetivamente implementada em 28 de fevereiro de 2025, após ser aprovada pelo Juízo da 7ª Vara Empresarial da Comarca da Capital do Estado do Rio de Janeiro, o mesmo que recentemente homologou a venda da UPI TV por Assinatura da companhia. A venda faz parte do plano de recuperação judicial da Oi, homologado em maio de 2024.

Como parte do acordo, a V.tal realizou o pagamento à Oi através de diferentes mecanismos. A operadora recebeu 300.873.650 debêntures de sua própria emissão, avaliadas em R$ 334 milhões, correspondentes a 5,844% do capital social da ClientCo.

Adicionalmente, a V.tal utilizou R$ 381,7 milhões em créditos extraconcursais relacionados a custos de conexão de casas conectadas, equivalentes a 6,679% do capital da ClientCo. A maior parte do pagamento foi realizada com a emissão de 4,76 bilhões de novas ações ordinárias da V.tal, no valor de R$ 4,99 bilhões.

Após a conclusão da transação, a Oi e suas afiliadas passaram a deter 27,5% do capital social votante e total da V.tal. O montante final da operação pode sofrer ajustes, conforme mecanismos de indenização previstos no contrato.

A alienação da UPI ClientCo representa um passo importante no processo de reestruturação da Oi, que busca reduzir seu endividamento e focar em áreas estratégicas. Esta operação segue outras vendas de ativos realizadas pela companhia nos últimos meses, como parte de sua estratégia de recuperação. A operação seguiu o procedimento competitivo judicial previsto no plano de recuperação da companhia.

A Oi informou que manterá seus acionistas e o mercado em geral informados sobre quaisquer desenvolvimentos futuros relacionados à transação.