A Marvell Technology (MRVL) assinou, em 1º de novembro de 2026, um acordo de fusão para adquirir a Lumentum Holdings. Pelos termos, cada ação ordinária da Lumentum será convertida em 4,500 ações ordinárias da Marvell (a razão de troca), com pagamento em dinheiro apenas por frações de ações. O conselho de administração da Marvell aprovou o acordo por unanimidade.
As ações preferenciais Série A conversíveis da Lumentum serão trocadas por ações da Marvell, calculadas com base no número de ações ordinárias em que cada uma é conversível multiplicado pela razão de troca. O detentor poderá optar por receber, em vez disso, uma ação preferencial Série B conversível da Marvell, com os mesmos termos e direitos da Série A. As novas ações ordinárias da Marvell serão listadas na Nasdaq. Opções, ações restritas e ações de desempenho da Lumentum serão convertidas em prêmios equivalentes da Marvell, e as de desempenho passarão a ser apenas ações restritas com prazo de carência.
Após a conclusão, a Marvell nomeará ao seu conselho três integrantes indicados pela Lumentum entre os atuais conselheiros dela, em termos aceitáveis para a Marvell. A Marvell também os indicará para eleição na primeira assembleia anual seguinte.
A conclusão depende da aprovação dos acionistas das duas empresas, incluindo a emissão de ações e a alteração do estatuto da Marvell para aumentar o número de ações autorizadas. Também são necessários o fim do prazo de análise antitruste da lei Hart-Scott-Rodino e outras aprovações regulatórias, além da efetividade do registro Form S-4 na SEC. Qualquer das partes pode rescindir o acordo se a fusão não for concluída até 1º de novembro de 2027, prazo prorrogável até 1º de fevereiro, 1º de maio e 1º de agosto de 2028 caso faltem aprovações regulatórias.
Se o acordo for rescindido em certas situações, como retirada da recomendação do conselho da Marvell ou aceitação de proposta superior, a Marvell pagará à Lumentum multa de US$ 5,8 bi. A Lumentum tem obrigação recíproca de US$ 2,9 bi em situações correspondentes. A Marvell pagará ainda US$ 3,2 bi à Lumentum se o negócio fracassar por motivos regulatórios, como decisão antitruste definitiva ou aprovação negada, estando as demais condições satisfeitas.
