A ISA Energia (ISAE3, ISAE4) registrou em 15 de julho de 2026 uma oferta pública primária de, inicialmente, 22.222.222 ações preferenciais, nominativas e sem valor nominal, podendo esse volume ser ampliado em até 100%, para um total de 44.444.444 ações, a depender da colocação de ações adicionais. Considerando a cotação indicativa de R$ 29,25 por ação em 14 de julho de 2026, o montante da oferta seria de R$ 650 mi sem ações adicionais e de R$ 1,3 bi com a colocação integral das ações adicionais.
A oferta será destinada exclusivamente a investidores profissionais, com prioridade de subscrição para os atuais acionistas dentro da chamada oferta prioritária, limitada à proporção de sua participação no capital. A Isa Capital do Brasil, acionista controladora, manifestou intenção de subscrever até 7.959.641 ações na oferta prioritária, sem considerar ações adicionais, e até 15.919.282 ações com a colocação integral das ações adicionais, respeitando sua fatia atual de 35,81% do capital.
A operação está condicionada à aprovação, em assembleia geral extraordinária marcada para 24 de julho de 2026, do novo limite de capital autorizado e da possibilidade de emissão de ações ordinárias e preferenciais sem observância da proporção atual. A precificação da oferta está prevista para 23 de julho de 2026, a negociação das novas ações na B3 deve começar em 27 de julho de 2026 e a liquidação financeira está programada para 28 de julho de 2026.
Os recursos líquidos da oferta serão destinados prioritariamente ao pagamento à AXIA Energia S.A., relativo a operação de troca de participações em ativos de transmissão, na qual a ISA Energia adquiriu 49% da Interligação Elétrica do Madeira S.A. e vendeu 51% da Interligação Elétrica Garanhuns S.A. Caso essa operação não seja concluída, os recursos serão aplicados em investimentos em reforços e melhorias de rede ou em outra destinação a ser definida pela administração, de acordo com o plano de negócios.
A companhia alerta que não haverá lote suplementar nem procedimento de estabilização de preço após a oferta, o que pode levar a flutuações relevantes na cotação das ações preferenciais na B3. Informa ainda que, se a assembleia não aprovar o novo limite de capital autorizado ou se não houver demanda para todas as ações inicialmente ofertadas, a oferta será cancelada e os valores depositados serão devolvidos aos investidores, sem juros ou correção monetária.
