Na sexta-feira, 27 de fevereiro de 2026, a OceanPact (OPCT3) informou ter firmado acordo para uma combinação de negócios com a CBO Holding S.A., que será incorporada pela OceanPact. A companhia resultante terá uma frota de 73 embarcações e contratos já firmados no valor aproximado de R$ 13,6 bi, e a operação prevê a emissão de 274.551.446 novas ações ordinárias da OceanPact para os atuais acionistas da CBO.
Pelo acordo, a relação de substituição será de 1,9805700858 ação ordinária da OceanPact para cada ação ordinária da CBO, de forma que os acionistas da CBO passarão a deter 57,86% do capital social total da OceanPact, considerando também as ações em tesouraria. A gestão da OceanPact afirma esperar que a companhia combinada tenha potencial para agregar contratos de alta rentabilidade e acessar linhas de crédito com baixo custo.
Antes da combinação, será feita uma reorganização societária para segregar ativos contingentes ligados a processos judiciais da controlada UP Offshore contra a Petrobras, os chamados Processos UP. Os benefícios econômicos líquidos desses processos, após dedução de créditos cedidos, despesas e tributos, serão destinados exclusivamente aos investidores que forem acionistas da OceanPact imediatamente antes do fechamento da operação, por meio de ações preferenciais resgatáveis emitidas por uma subsidiária integral chamada Holding UP.
A operação inclui ainda um acordo de acionistas com prazo de cinco anos entre um acionista da OceanPact, acionistas da CBO e o BNDESPar, que vinculará 67,5% das ações após a conclusão da transação. O documento prevê um período de lock-up de nove meses para venda de ações, regras para composição do conselho de administração nos dois primeiros anos e exercício compartilhado do controle entre o acionista da OceanPact e os acionistas da CBO nesse período, com determinados temas sujeitos a aprovação unânime e direito de veto do BNDESPar em matérias de proteção de investimento.
A conclusão da transação depende de condições suspensivas, como aprovação pelo CADE, obtenção de consentimentos de terceiros e aprovação em assembleias gerais extraordinárias da OceanPact e da CBO, convocadas para 30 de março de 2026. A empresa também convocou uma apresentação on-line ao mercado para 2 de março de 2026, às 9h, e informou ter prorrogado até 1º de maio de 2031 a vigência de seu acordo de acionistas com executivos, atualizando a lista de participantes.
