Em 5 de novembro de 2025, a Guararapes Confecções (GUAR3) anunciou a liquidação financeira da 7ª emissão de debêntures simples, totalizando R$ 1,45 bilhão. A operação, ofertada a investidores profissionais sob a Resolução CVM 160, remunera a 100% do DI mais 0,95% ao ano e tem como meta aprimorar o perfil de endividamento, alongar a duration e reforçar o caixa, tornando a estrutura de capital mais eficiente.
Este movimento consolida a estratégia delineada na 7ª emissão aprovada em outubro de 2025. Naquela deliberação, a companhia já havia sinalizado o uso dos recursos para resgatar integralmente as séries GUAR15 e GUAR16, apoiar o aumento de capital na Riachuelo para viabilizar o resgate da RCHL14 e reforçar caixa, desenhando uma gestão de passivos coordenada entre holding e subsidiária, com extensão de duration e redução de risco de refinanciamento. A liquidação agora transforma esse plano em execução, devendo acelerar os resgates e capturar a melhora de taxa atrelada ao DI + 0,95% ao ano, além de fortalecer a posição de caixa para atravessar o ciclo de consumo.
Ao reduzir custo e alongar prazos, a Guararapes amplia a flexibilidade para decisões de portfólio e eventuais monetizações, em linha com a disciplina de capital que embasa a avaliação de alternativas para o Midway Mall com assessoria do BTG. Para acompanhamento, os gatilhos próximos incluem: confirmação dos resgates das séries anteriores, impacto pró-forma na alavancagem e no custo médio da dívida, evolução do caixa consolidado com a Riachuelo e potenciais desdobramentos do processo do Midway Mall, reforçando a coerência entre gestão de passivos e criação de valor.
