A Azul (AZUL4) anunciou nesta quarta-feira (18) o lançamento de ofertas de troca de dívida como parte de seu processo de reestruturação e recapitalização financeira. A operação inclui a emissão de até US$500 milhões em notas superprioritárias e a troca de títulos existentes por novos papéis.
A companhia aérea propôs duas ofertas principais: a troca de notas sêniores garantidas de primeiro grau com vencimento em 2028 e juros de 11,930% por novos títulos com as mesmas características, além da troca de notas garantidas de segundo grau com vencimentos em 2029 e 2030 por novos papéis.
Para a implementação bem-sucedida do plano, a Azul estabeleceu condições mínimas de adesão, incluindo a participação de pelo menos 66,67% do valor principal de cada série das notas existentes e 95% do valor total das notas de segundo grau.
O prazo para participação antecipada na oferta de troca vai até 7 de janeiro de 2025, com prazo final em 15 de janeiro. A liquidação está prevista para 22 de janeiro de 2025, quando a empresa espera receber os recursos brutos de US$500 milhões das notas superprioritárias.
Como parte da operação, a empresa planeja utilizar US$157,5 milhões dos recursos para quitar notas-ponte em aberto. Os US$100 milhões restantes serão liberados mediante o cumprimento de condições específicas, que a companhia espera satisfazer até a data da liquidação.
A reestruturação inclui ainda um processo de equitização das novas notas de segundo grau, que serão convertidas em ações preferenciais da Azul em até três fases, com primeira etapa prevista para abril de 2025.
