A Azul (AZUL4) anunciou nesta quinta-feira (14) a celebração de acordos com credores que resultarão em sua completa reestruturação e recapitalização, incluindo uma nova operação de até US$ 500 milhões em notas superprioritárias.
A companhia aérea já recebeu US$ 150 milhões em 30 de outubro através da emissão de notas iniciais, com previsão de liberação de US$ 250 milhões adicionais até o final de dezembro de 2024. Existe ainda potencial para desbloquear US$ 100 milhões extras mediante cumprimento de condições específicas.
O pacote de reestruturação inclui acordos para melhorar o fluxo de caixa da empresa em mais de US$ 150 milhões, através da redução de obrigações com arrendadores e fabricantes nos próximos 18 meses. A companhia também busca melhorias adicionais de aproximadamente US$ 100 milhões anuais.
Conversão de Dívidas em Ações
Como parte do acordo, está prevista a possível conversão de até US$ 806,5 milhões das notas de segundo grau (2L) em ações da companhia. A conversão será realizada em etapas, condicionada ao cumprimento de determinadas metas, e deve resultar em redução de quase US$ 100 milhões nos pagamentos anuais de juros.
As novas notas superprioritárias terão taxa de juros SOFR mais 8,25% se pagas em dinheiro, ou SOFR mais 10,75% caso o emissor opte por capitalizar os juros. Os títulos contarão com garantias de primeiro grau sobre diversos ativos da companhia.
A Azul informou que já possui o apoio de credores que representam mais de 66,7% das notas 1L, mais de 66,7% das notas 2029, mais de 66,7% das notas 2030 e 95,6% das debêntures conversíveis para a implementação do plano de reestruturação.
