A Azul (AZUL4) anunciou em 28 de outubro de 2024 a celebração de acordos com seus atuais detentores de títulos de dívida, que podem resultar em até US$500 milhões em recursos adicionais. Segundo a empresa, esse acordo fortalece consideravelmente sua liquidez e posição financeira, além de formalizar o acordo previamente anunciado com arrendadores e fabricantes de equipamentos originais (OEMs) para eliminar as obrigações de equity em troca de 100 milhões de ações preferenciais AZUL4.
A operação é composta por diversos elementos, incluindo um acordo para os atuais credores fornecerem até US$500 milhões em nova dívida com garantias prioritárias. Desse montante, US$150 milhões serão fornecidos na semana do anúncio e US$250 milhões antes do final do ano, com potencial para desbloquear US$100 milhões adicionais.
Além disso, a Azul (AZUL4) informou que os acordos visam melhorar seu fluxo de caixa em mais de US$150 milhões, reduzindo certas obrigações com arrendadores e OEMs nos próximos 18 meses. A companhia também mencionou um esforço colaborativo para buscar melhorias adicionais no fluxo de caixa de aproximadamente US$100 milhões por ano.
Outro ponto destacado pela empresa é a possível conversão de até US$800 milhões de dívida existente com garantia secundária em ações, condicionada à melhoria de US$100 milhões mencionada anteriormente. Essa conversão poderia levar a uma redução adicional de juros ao ano de quase US$100 milhões, sujeita a certos termos e condições, incluindo a negociação da documentação definitiva.
A Azul (AZUL4) também informou que alcançou acordos comerciais com arrendadores e OEMs que representam aproximadamente 98% das obrigações do instrumento de equity. Esses acordos preveem a eliminação do saldo atual das obrigações do instrumento de equity, totalizando R$3,1 bilhões, em troca de até 100 milhões de novas ações preferenciais da AZUL4 em uma emissão única.
A companhia aérea destacou que celebrou um acordo de suporte à transação com um grupo ad hoc de detentores de títulos de dívida, que representam mais de 66,7% dos títulos com garantia prioritária e vencimento em 2028, mais de 66,7% dos títulos com garantia secundária e vencimento em 2029, e mais de 66,7% dos títulos com garantia secundária e vencimento em 2030, além de 95,6% das debêntures conversíveis existentes.
A Azul (AZUL4) ressaltou que continua negociando com seus parceiros comerciais para obter as concessões adicionais necessárias para satisfazer certas condições das transações descritas e que manterá o mercado atualizado sobre quaisquer desenvolvimentos adicionais.
