Na sexta-feira, 23 de outubro de 2026, a ALLOS S.A. (ALOS3) celebrou compromissos de venda e compra de participações em sete shoppings de seu portfólio com o fundo imobiliário Kinea ALLOS Malls FII (KAML11), a um cap rate médio ao redor de 9,5%, tendo como referência o NOI de 2025 dos ativos. Os shoppings incluídos no chamado Portfolio Alvo são: Shopping Metrô Santa Cruz (49,5% a 70,0%), Caxias Shopping (41,0% a 65,0%), Bangu Shopping (8,0% a 18,0%), Shopping Parangaba (20,0% a 29,0%), Plaza Sul Shopping (9,0% a 22,0%), Shopping Villa Lobos (6,5% a 12,0%) e Shopping Tamboré (5,0% a 7,0%).
A aquisição do Portfolio Alvo pelo Fundo KAML11 está condicionada à captação mínima de R$ 600 milhões em oferta pública de cotas da primeira emissão do fundo, iniciada em 22 de outubro de 2026, podendo alcançar até R$ 1 bilhão em caso de colocação do montante máximo. O percentual efetivo de cada ativo a ser vendido será definido com base no volume final captado.
O preço de aquisição será pago à ALLOS em duas partes: 80% à vista, após o encerramento da oferta de cotas, e 20% a prazo, em três parcelas iguais com vencimentos em 24, 36 e 48 meses. A ALLOS pretende deter até 24% de participação no Fundo KAML11, sujeita aos procedimentos de alocação e, se aplicável, de rateio da oferta. Os acionistas da companhia com posição em 22 de outubro de 2026, após o fechamento do mercado, terão alocação prioritária na oferta, conforme o prospecto definitivo.
Em um primeiro momento, uma subsidiária da ALLOS atuará como consultora imobiliária do Fundo KAML11 e, após habilitação como gestora, passará a atuar como cogestora do fundo em conjunto com a Kinea. A ALLOS continuará como administradora dos shoppings e poderá permanecer como coproprietária direta de parte dos ativos. O Fundo KAML11 terá direito de primeira oferta sobre participações em shopping centers do portfólio da ALLOS e direito de participar conjuntamente com a companhia ou com a Kinea em novas aquisições de ativos imobiliários usados para shopping centers, sujeitas a exceções.
ALLOS e Kinea assumirão obrigações de não competição na gestão e consultoria de fundos imobiliários de shopping centers, e a ALLOS ficará sujeita a lock-up de 6 meses para negociação das cotas do Fundo KAML11. Segundo a companhia, essa nova vertical de negócios, oriunda da parceria com a Kinea e com exclusividade na cogestão de fundos imobiliários de shopping centers, abre um ciclo de crescimento, gera receitas recorrentes de gestão de ativos e fundos e cria oportunidades de gestão de portfólio e aquisições conjuntas, sem alterar a atual estratégia de remuneração aos acionistas. A conclusão da transação ainda depende da captação mínima na oferta e de outras condições precedentes usuais para operações desse tipo.
