A Raízen (RAIZ4) apresentou em 2026 seu Plano de Recuperação Extrajudicial para reestruturar R$ 64,7 bi em endividamento financeiro do grupo, excluídos créditos entre empresas do próprio grupo. O plano, que integra processo de recuperação extrajudicial em curso na 3ª Vara de Falências e Recuperações Judiciais de São Paulo, conta com apoio de 75,45% dos credores financeiros quirografários abrangidos.
Segundo a companhia, o objetivo é ajustar necessidades de liquidez de curto e médio prazos e estabelecer uma estrutura de capital sustentável no longo prazo, com expectativa de reduzir a alavancagem, preservar a continuidade das operações e assegurar tratamento equitativo aos credores. A empresa projeta ainda geração de liquidez e redução de desembolsos nos próximos anos, o que deve aliviar o fluxo de caixa.
O plano prevê aumento de capital de R$ 3,5 bi pela Shell, em dinheiro na data de fechamento, e possibilidade de aporte adicional de R$ 500 mi pela Aguassanta Participações S.A., ambos recebendo ações ordinárias. Também contempla a conversão de 45% dos créditos reestruturados em participação acionária por meio de units (conjunto de uma ação ordinária e uma ação preferencial) ao preço de emissão de R$ 0,50 por unit, equivalente a R$ 0,25 por ação.
Os 55% restantes dos créditos reestruturados serão substituídos, refinanciados ou aditados por novos títulos de dívida, as Novas Notas RSA e Novas Notas RESA. Há ainda opção de pagamento com deságio sobre o valor dos créditos e alternativa de pagamento antecipado em dinheiro, com desconto, para credores com créditos de menor valor, limitada a aproximadamente R$ 150 mi no total.
O plano seguirá para homologação pelo juízo da recuperação extrajudicial, com prazo de 30 dias para objeções de credores, após o qual, se aprovado, vinculará a companhia e os credores, apoiadores ou não, aos termos definidos. A Raízen informou que a recuperação extrajudicial é de escopo estritamente financeiro e não abrange obrigações com clientes, fornecedores, revendedores e demais parceiros de negócios, que continuam sendo cumpridas normalmente.
