A São Carlos Empreendimentos e Participações (SCAR3) anunciou nesta sexta-feira, 25 de abril de 2025, a repactuação das condições para a venda de seu portfólio de ativos de varejo por R$ 383,5 milhões. O comunicado, feito por meio de Fato Relevante, detalha que o portfólio vendido compreende 21 centros de conveniência e 4 lojas de rua, totalizando 56.125 m² de área bruta locável (ABL).

A liquidação financeira da transação será realizada em duas partes: 73,9% do valor será pago em dinheiro à vista na assinatura da escritura de compra e venda, enquanto os 26,1% restantes serão pagos em cotas de um Fundo de Investimento Imobiliário (FII) que está em processo de constituição junto à Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

Segundo a companhia, o valor da transação representa um desconto de 18,8% em relação ao Net Asset Value (NAV) dos ativos, com um cap rate anualizado de 8,7%. Importante destacar que a São Carlos continuará participando desses ativos de forma indireta, atuando como Consultora Imobiliária do fundo comprador.

O CEO e diretor de Relações com Investidores da São Carlos, Gustavo Machado Mascarenhas, afirmou no comunicado que a operação está alinhada com a estratégia da empresa de maximizar valor para os acionistas através da venda de ativos e implementação de um modelo operacional asset light (leve em ativos).

"Este modelo proporciona maior flexibilidade e permite à Companhia alocar recursos de forma mais eficiente, otimizando a gestão de seu portfólio e ampliando as oportunidades no setor imobiliário", explicou a empresa no documento.

Após a conclusão desta transação, o portfólio consolidado da São Carlos passará a contar com 45 imóveis, somando uma ABL própria de 295,2 mil m² e valor de mercado estimado em R$ 3,0 bilhões. A empresa ressaltou que a efetivação da operação ainda está sujeita à superação de condições precedentes usuais neste tipo de transação.

O fato relevante também menciona que a primeira comunicação sobre esta negociação foi feita em 12 de junho de 2024, quando a empresa divulgou inicialmente os planos para a alienação desses ativos por meio de sua subsidiária Best Center Empreendimentos e Participações S.A.