A Simpar (SIMH3) anunciou na quinta-feira, 23 de julho de 2026, a assinatura de contrato para venda de 100% da HSIM Participações e Holding Ltda., controladora da CS Porto Aratu, por Enterprise Value de R$ 1,8 bi em 2026. A operação foi firmada com a ICTSI Americas B.V. e envolve a transferência das empresas ATU12 Arrendatária Portuária SPE S.A. e ATU18 Arrendatária Portuária SPE S.A., ambas detidas integralmente pela HSIM.
Segundo a companhia, a transação é composta por Equity Value de R$ 750 mi e dívida líquida de R$ 1,0 bi em relação ao primeiro trimestre de 2026. O pagamento do Equity Value será de R$ 650 mi na data de fechamento e R$ 100 mi em earn-out, um valor adicional condicionado a metas, com prazo de até 18 meses após o fechamento.
A Simpar informou que, considerando as três empresas de infraestrutura desenvolvidas sob sua gestão – Ciclus Rio, Ciclus Amazônia e CS Porto Aratu –, o Enterprise Value combinado soma R$ 3,9 bi, com taxa interna de retorno média de 36% ao ano, 24 pontos percentuais acima do CDI e 30 pontos percentuais acima do Ibovespa no período. O múltiplo sobre o capital investido (MOIC) é de 2,9 vezes em prazo médio de 3,3 anos.
No caso específico da CS Porto Aratu, os investimentos com capital próprio totalizaram R$ 128 mi, o que, segundo a Simpar, implica MOIC de 5,8 vezes em prazo médio de 3,6 anos. A companhia destaca investimento total de R$ 900 mi na CS Porto Aratu, com foco em inovação operacional, aumento de capacidade e modernização da infraestrutura portuária.
O fechamento da transação ainda depende do cumprimento de condições precedentes, incluindo aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) e autorização do poder concedente. O Bradesco BBI atuou como assessor financeiro da Simpar na operação.
