A Anima Educação (ANIM3) informou nesta terça-feira, 14 de julho de 2026, que sua subsidiária integral Rede Educacional do Brasil firmou contrato para adquirir 100% das cotas da FMU, em recuperação judicial, por R$ 410 mi. A FMU encerrou os 12 meses até 31 de março de 2026 com receita líquida de R$ 281,7 mi, EBITDA ajustado ex-IFRS 16 (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização, desconsiderando o efeito da norma IFRS 16) de R$ 52,9 mi e dívida líquida ajustada (ex-IFRS 16) de R$ 150,3 mi.
O preço será pago em duas parcelas: a primeira, de R$ 240 mi em dinheiro, na data de fechamento da transação, com correção pelo CDI a partir de 31/12/2026 caso o fechamento ocorra após essa data. A segunda parcela será paga em 31/12/2029 ou três anos após a aprovação definitiva pelo Cade, o que ocorrer primeiro, em valor equivalente ao maior entre R$ 170 mi corrigidos pelo CDI desde a data da assinatura e o montante calculado por fórmula de earn-out baseada em múltiplo EV/EBITDA da Anima Educação, evolução do EBITDA da FMU e variação da dívida líquida ajustada da FMU.
A companhia informou que, em 31 de março de 2026, seu múltiplo de dívida líquida ajustada sobre EBITDA ajustado ex-IFRS 16 dos últimos 12 meses era de 2,39 vezes, resultado de processo de desalavancagem orgânica e geração de caixa. A Anima Educação destacou que a integração da FMU deve acrescentar crescimento de receita às operações dos segmentos Core e Digital de seu ecossistema de ensino superior.
O fechamento da transação depende do cumprimento de condições precedentes usuais, incluindo aprovação do Cade, cuja análise tem conclusão estimada para o final de 2026. A companhia informou ainda que, por a operação ter sido realizada pela subsidiária Rede, não se aplica o regime previsto no artigo 256 da Lei 6.404/76.
Para detalhar a aquisição, a Anima Educação realizará um webinar em 14 de julho de 2026, às 18h30 (horário de Brasília), na plataforma Zoom, com áudio em português e tradução simultânea para o inglês.
