O que é o Visno Score

O Visno Score é uma nota de 0 a 10 atribuída a cada ação listada na B3. Ele condensa múltiplos indicadores fundamentalistas em um número único, facilitando a comparação rápida entre empresas de diferentes setores e portes.

A nota é composta por seis pilares — cada um avaliando uma dimensão diferente da saúde financeira e da atratividade da empresa. Quanto maior a nota, mais critérios de solidez a empresa atende.

Os 6 Pilares

Rentabilidade

Avalia a capacidade da empresa de gerar retorno sobre o capital investido. Indicadores considerados incluem ROE e ROIC, comparados com médias históricas. Empresas que geram retorno consistente sobre o capital tendem a criar valor no longo prazo.

Liquidez

Mede a capacidade da empresa de honrar obrigações de curto prazo, utilizando indicadores como Liquidez Corrente e Liquidez Seca. Reflete a capacidade de honrar compromissos sem comprometer a operação.

Alavancagem

Analisa o nível de endividamento em relação à geração de caixa e patrimônio, com métricas como Dívida Líquida/EBITDA. Empresas muito endividadas ficam mais vulneráveis em ciclos de juros altos ou quedas de receita.

Consistência

Avalia a previsibilidade dos resultados ao longo do tempo, considerando histórico de lucros e estabilidade. Resultados previsíveis reduzem o risco da tese de investimento.

Crescimento

Mede a evolução da receita ao longo dos anos, com foco no crescimento consistente. Receita crescente sinaliza expansão de mercado e execução da estratégia.

Negociabilidade

Analisa a liquidez da ação no mercado, considerando volume de negociação e free float. Ações com boa liquidez permitem entrada e saída sem grande impacto no preço.

Como o Visno Score é calculado

Cada pilar é convertido em uma nota de 0 a 10 com base em faixas e critérios quantitativos definidos previamente. Essas notas são combinadas em uma média ponderada para gerar o score final.

Os critérios foram definidos para equilibrar retorno, risco e liquidez, permitindo uma avaliação objetiva e comparável entre empresas.

A negociabilidade tem peso especial: ações com volume de negociação muito baixo recebem nota zero neste pilar, o que zera o score final. Isso assegura que o ranking destaque apenas empresas com liquidez suficiente para o investidor operar com segurança.

Fontes de Dados

Os dados utilizados são extraídos de fontes públicas e oficiais:

  • CVM — demonstrações financeiras (DFP e ITR)
  • B3 — dados de mercado e negociação

Os indicadores e scores são atualizados diariamente com base nas informações mais recentes disponíveis nessas fontes.

O Papel da Inteligência Artificial

O Visno combina cálculo determinístico com explicações em linguagem natural, unindo precisão numérica e acessibilidade.

  • Visno Score — cálculo determinístico, auditável e reproduzível, baseado em regras e indicadores financeiros
  • Análise textual com IA — traduz os números em leitura acessível, contextualizando os resultados de cada pilar para o investidor

Essa separação garante que a nota seja consistente e que a interpretação seja clara e útil.

Como usar o Visno Score

  • Ponto de partida para análise — o score destaca empresas com fundamentos sólidos; aprofunde com análise qualitativa sobre governança, contexto setorial e notícias
  • Complementar com fatores qualitativos — mudanças de gestão, cenário macroeconômico e eventos recentes não entram no cálculo e devem ser avaliados separadamente
  • Histórico como base — os indicadores refletem desempenho passado e servem como referência para avaliar a trajetória da empresa
  • Comparabilidade entre setores — critérios padronizados permitem comparação direta entre empresas; considere particularidades setoriais na interpretação

Aviso Legal

O Visno Score e todo o conteúdo da plataforma têm caráter informativo e educacional. Não constituem recomendação de investimento.

Decisões devem ser tomadas pelo investidor, preferencialmente com apoio profissional.