Nesta terça-feira, 14 de abril de 2026, a Marfrig Global Foods (MBRF3) e a BRF informaram que, nos 12 meses até junho de 2025, avançaram na criação da joint venture Sadia Halal com a Halal Products Development Company (HPDC), subsidiária do fundo soberano da Arábia Saudita. As companhias comunicaram que todas as aprovações necessárias das autoridades de concorrência para o contrato de investimento entre BRF GmbH e HPDC foram obtidas.
No fechamento do contrato de investimento, a BRF GmbH irá contribuir para a Sadia Halal suas empresas de distribuição na Arábia Saudita, Catar, Emirados Árabes Unidos, Kuwait e Omã, suas fábricas na Arábia Saudita e nos Emirados Árabes Unidos e o negócio de exportações diretas para clientes na região MENA. Os ativos na Turquia não fazem parte da transação.
Os ativos que serão aportados na Sadia Halal têm enterprise value de US$ 2,07 bi, faturamento líquido de US$ 2,1 bi nos 12 meses até junho de 2025, equivalente a 7,3% da receita consolidada da MBRF, e um EBITDA (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) de aproximadamente US$ 230 mi, com múltiplo implícito de 9 vezes.
A BRF GmbH assinou ainda um aditivo ao contrato pelo qual a HPDC se comprometeu a elevar sua participação na Sadia Halal para 20% do capital até 30 de junho de 2027 ou até o IPO da Sadia Halal, o que ocorrer primeiro, por meio de compra de ações da BRF GmbH. A HPDC mantém a possibilidade de chegar a 40% até o IPO.
Os desembolsos da HPDC serão, inicialmente, contribuições primárias à Sadia Halal de SAR 91,4 mi (US$ 24,3 mi) na data de fechamento e de SAR 274,2 mi (US$ 73,1 mi) até 31 de dezembro de 2026. Em seguida, até 30 de junho de 2027, a HPDC deverá adquirir da BRF GmbH ações da Sadia Halal no valor de US$ 170,5 mi, em transação secundária. A partir daí, eventuais aumentos de participação deverão seguir divisão de 50% entre transações primárias e 50% secundárias.
