[{"data":1,"prerenderedAt":-1},["ShallowReactive",2],{"stocks\u002Ftickers:pt-BR":3,"fiis\u002Ftickers:pt-BR":1167,"blog-posts\u002Fcagr-lucro-liquido:pt-BR":2410,"blog-posts\u002Fcagr-lucro-liquido\u002Fsiblings?limit=4:pt-BR":2425},[4,7,10,13,16,19,22,25,28,30,32,35,38,41,43,46,49,51,53,56,59,62,65,68,71,74,77,80,83,86,89,92,95,97,100,102,105,108,111,114,117,120,122,125,128,131,134,136,139,142,144,147,150,152,155,157,160,163,166,169,172,174,177,180,182,185,188,191,194,196,199,201,203,206,209,211,214,217,220,222,224,227,229,231,234,237,239,242,245,248,251,254,256,259,262,265,268,271,273,275,278,280,283,285,288,290,293,296,298,301,303,306,308,311,313,316,319,321,323,326,329,332,335,337,339,342,345,348,351,354,357,360,362,365,367,370,373,376,379,381,384,387,390,392,395,398,401,403,406,409,412,415,417,420,423,426,429,432,434,437,439,442,445,448,450,452,455,458,460,463,466,468,470,472,474,477,480,482,485,488,490,493,496,499,501,504,507,510,513,515,518,521,524,527,530,532,535,538,540,543,546,549,551,554,557,560,563,565,568,571,574,577,580,583,585,588,591,594,597,599,601,604,606,609,612,615,617,620,622,625,627,630,633,636,639,641,644,647,650,652,654,657,660,663,666,669,672,675,678,681,684,687,689,692,695,697,700,703,706,709,712,715,718,720,723,726,729,732,734,737,740,743,746,749,752,754,757,760,762,765,768,770,773,776,779,782,785,788,791,794,797,799,802,805,808,811,814,817,819,822,825,828,831,833,836,838,841,844,847,849,852,855,858,861,864,866,869,872,875,878,881,884,887,890,893,896,899,901,904,906,909,912,915,918,920,923,926,928,931,934,936,938,941,944,947,950,953,955,957,960,962,964,967,970,973,976,979,982,985,988,990,993,996,999,1002,1005,1007,1009,1012,1015,1017,1019,1022,1025,1028,1030,1032,1035,1037,1040,1043,1046,1048,1051,1054,1057,1060,1063,1066,1069,1072,1075,1078,1081,1083,1086,1089,1092,1094,1096,1099,1101,1103,1106,1109,1112,1115,1118,1121,1124,1127,1130,1133,1136,1139,1142,1145,1148,1151,1154,1156,1159,1162,1164],{"ticker":5,"company":6},"AALR3","Alliar",{"ticker":8,"company":9},"ABCB4","Banco ABC Brasil",{"ticker":11,"company":12},"ABEV3","Ambev",{"ticker":14,"company":15},"AERI3","Aeris",{"ticker":17,"company":18},"AFLT3","Afluente Transmissão de Energia Elétrica",{"ticker":20,"company":21},"AGRO3","BrasilAgro",{"ticker":23,"company":24},"AGXY3","AgroGalaxy",{"ticker":26,"company":27},"AHEB3","São Paulo Turismo",{"ticker":29,"company":27},"AHEB5",{"ticker":31,"company":27},"AHEB6",{"ticker":33,"company":34},"ALLD3","Allied",{"ticker":36,"company":37},"ALOS3","ALLOS",{"ticker":39,"company":40},"ALPA3","Alpargatas",{"ticker":42,"company":40},"ALPA4",{"ticker":44,"company":45},"ALPK3","Estapar",{"ticker":47,"company":48},"ALUP11","Alupar",{"ticker":50,"company":48},"ALUP3",{"ticker":52,"company":48},"ALUP4",{"ticker":54,"company":55},"AMAR3","Lojas Marisa",{"ticker":57,"company":58},"AMBP3","Ambipar",{"ticker":60,"company":61},"AMER3","Americanas",{"ticker":63,"company":64},"AMOB3","Automob",{"ticker":66,"company":67},"ANIM3","Anima Educação",{"ticker":69,"company":70},"APTI4","Siderurgica JL Aliperti",{"ticker":72,"company":73},"ARML3","Armac",{"ticker":75,"company":76},"ARND3","GetNinjas",{"ticker":78,"company":79},"ASAI3","Assai",{"ticker":81,"company":82},"ATED3","Atom Educacional",{"ticker":84,"company":85},"AUAU3","União Pet Participações",{"ticker":87,"company":88},"AURE3","Auren Energia",{"ticker":90,"company":91},"AVLL3","Alphaville",{"ticker":93,"company":94},"AXIA3","Axia Energia",{"ticker":96,"company":94},"AXIA7",{"ticker":98,"company":99},"AZEV3","Azevedo & Travassos",{"ticker":101,"company":99},"AZEV4",{"ticker":103,"company":104},"AZTE3","Azevedo & Travassos Energia",{"ticker":106,"company":107},"AZUL3","Azul",{"ticker":109,"company":110},"AZZA3","Arezzo",{"ticker":112,"company":113},"B1003","Companhia Brasileira de Serviços Financeiros",{"ticker":115,"company":116},"B3SA3","B3",{"ticker":118,"company":119},"BALM3","Baumer",{"ticker":121,"company":119},"BALM4",{"ticker":123,"company":124},"BAUH4","Excelsior Alimentos",{"ticker":126,"company":127},"BAZA3","Banco da Amazônia",{"ticker":129,"company":130},"BBAS3","Banco do Brasil",{"ticker":132,"company":133},"BBDC3","Banco Bradesco",{"ticker":135,"company":133},"BBDC4",{"ticker":137,"company":138},"BBSE3","BB Seguridade",{"ticker":140,"company":141},"BDLL3","Bardella Indústrias Mecânicas",{"ticker":143,"company":141},"BDLL4",{"ticker":145,"company":146},"BEEF3","Minerva",{"ticker":148,"company":149},"BEES3","Banco do Estado do Espírito Santo - BANESTES",{"ticker":151,"company":149},"BEES4",{"ticker":153,"company":154},"BGIP3","Banco do Estado de Sergipe - BANESE",{"ticker":156,"company":154},"BGIP4",{"ticker":158,"company":159},"BHIA3","Casas Bahia",{"ticker":161,"company":162},"BIED3","Bahema Educação",{"ticker":164,"company":165},"BIOM3","Biomm",{"ticker":167,"company":168},"BLAU3","Blau Farmacêutica",{"ticker":170,"company":171},"BMEB3","Banco Mercantil",{"ticker":173,"company":171},"BMEB4",{"ticker":175,"company":176},"BMGB4","Banco BMG",{"ticker":178,"company":179},"BMIN3","Banco Mercantil de Investimentos",{"ticker":181,"company":179},"BMIN4",{"ticker":183,"company":184},"BMKS3","Monark",{"ticker":186,"company":187},"BMOB3","Bemobi",{"ticker":189,"company":190},"BNBR3","Banco do Nordeste",{"ticker":192,"company":193},"BOBR3","Bombril",{"ticker":195,"company":193},"BOBR4",{"ticker":197,"company":198},"BPAC11","Banco BTG Pactual",{"ticker":200,"company":198},"BPAC3",{"ticker":202,"company":198},"BPAC5",{"ticker":204,"company":205},"BPAR3","Banco do Estado do Pará - Banpará",{"ticker":207,"company":208},"BRAP3","Bradespar",{"ticker":210,"company":208},"BRAP4",{"ticker":212,"company":213},"BRAV3","Brava Energia",{"ticker":215,"company":216},"BRBI11","BR Partners",{"ticker":218,"company":219},"BRKM3","Braskem",{"ticker":221,"company":219},"BRKM5",{"ticker":223,"company":219},"BRKM6",{"ticker":225,"company":226},"BRSR3","Banco do Estado do Rio Grande do Sul - Banrisul",{"ticker":228,"company":226},"BRSR5",{"ticker":230,"company":226},"BRSR6",{"ticker":232,"company":233},"BRST3","Brisanet",{"ticker":235,"company":236},"BSLI3","Banco de Brasília - BRB",{"ticker":238,"company":236},"BSLI4",{"ticker":240,"company":241},"CALI3","Construtora Adolpho Lindenberg",{"ticker":243,"company":244},"CAMB3","Cambuci",{"ticker":246,"company":247},"CAML3","Camil Alimentos",{"ticker":249,"company":250},"CASH3","Méliuz",{"ticker":252,"company":253},"CASN3","CASAN",{"ticker":255,"company":253},"CASN4",{"ticker":257,"company":258},"CBAV3","Companhia Brasileira de Alumínio - CBA",{"ticker":260,"company":261},"CBEE3","Ampla Energia e Serviços",{"ticker":263,"company":264},"CCTY3","BELORA RDVC CITY DESENVOLVIMENTO  IMOBILIÁRIO S.A.",{"ticker":266,"company":267},"CEAB3","C&A Modas",{"ticker":269,"company":270},"CEBR3","Companhia Energética de Brasília - CEB",{"ticker":272,"company":270},"CEBR5",{"ticker":274,"company":270},"CEBR6",{"ticker":276,"company":277},"CEDO3","Cedro Textil",{"ticker":279,"company":277},"CEDO4",{"ticker":281,"company":282},"CEEB3","Coelba",{"ticker":284,"company":282},"CEEB5",{"ticker":286,"company":287},"CEED3","Companhia Estadual de Distribuição de Energia Elétrica - CEEE-D",{"ticker":289,"company":287},"CEED4",{"ticker":291,"company":292},"CEGR3","CEG",{"ticker":294,"company":295},"CGAS3","Comgás",{"ticker":297,"company":295},"CGAS5",{"ticker":299,"company":300},"CGRA3","Grazziotion",{"ticker":302,"company":300},"CGRA4",{"ticker":304,"company":305},"CLSC3","CELESC",{"ticker":307,"company":305},"CLSC4",{"ticker":309,"company":310},"CMIG3","CEMIG",{"ticker":312,"company":310},"CMIG4",{"ticker":314,"company":315},"CMIN3","CSN Mineração",{"ticker":317,"company":318},"COCE3","Enel Distribuição Ceará",{"ticker":320,"company":318},"COCE5",{"ticker":322,"company":318},"COCE6",{"ticker":324,"company":325},"COGN3","Cogna",{"ticker":327,"company":328},"CPFE3","CPFL Energia",{"ticker":330,"company":331},"CPLE3","Copel",{"ticker":333,"company":334},"CRPG3","Tronox Pigmentos do Brasil ",{"ticker":336,"company":334},"CRPG5",{"ticker":338,"company":334},"CRPG6",{"ticker":340,"company":341},"CSAN3","Cosan",{"ticker":343,"company":344},"CSED3","Cruzeiro do Sul Educacional",{"ticker":346,"company":347},"CSMG3","COPASA",{"ticker":349,"company":350},"CSNA3","Companhia Siderúrgica Nacional - CSN",{"ticker":352,"company":353},"CSUD3","CSU Digital",{"ticker":355,"company":356},"CTAX3","ATMA Participações",{"ticker":358,"company":359},"CTKA3","Karsten",{"ticker":361,"company":359},"CTKA4",{"ticker":363,"company":364},"CTSA3","Santanense",{"ticker":366,"company":364},"CTSA4",{"ticker":368,"company":369},"CURY3","Cury",{"ticker":371,"company":372},"CVCB3","CVC",{"ticker":374,"company":375},"CXSE3","Caixa Seguridade",{"ticker":377,"company":378},"CYRE3","Cyrela",{"ticker":380,"company":378},"CYRE4",{"ticker":382,"company":383},"DASA3","DASA",{"ticker":385,"company":386},"DESK3","Desktop",{"ticker":388,"company":389},"DEXP3","Dexxos Participações",{"ticker":391,"company":389},"DEXP4",{"ticker":393,"company":394},"DIRR3","Direcional Engenharia",{"ticker":396,"company":397},"DMVF3","Rede D1000",{"ticker":399,"company":400},"DOHL3","Dohler",{"ticker":402,"company":400},"DOHL4",{"ticker":404,"company":405},"DOTZ3","Dotz",{"ticker":407,"company":408},"DTCY3","DTCOM",{"ticker":410,"company":411},"DXCO3","Dexco",{"ticker":413,"company":414},"EALT3","Electro Aço Altona",{"ticker":416,"company":414},"EALT4",{"ticker":418,"company":419},"ECOM3","Traders Club - TC",{"ticker":421,"company":422},"ECOR3","EcoRodovias",{"ticker":424,"company":425},"EGGY3","GRANJA FARIA S.A.",{"ticker":427,"company":428},"EGIE3","ENGIE Brasil",{"ticker":430,"company":431},"EKTR3","Elektro Redes",{"ticker":433,"company":431},"EKTR4",{"ticker":435,"company":436},"EMAE3","EMAE",{"ticker":438,"company":436},"EMAE4",{"ticker":440,"company":441},"EMBJ3","Embraer",{"ticker":443,"company":444},"ENEV3","Eneva",{"ticker":446,"company":447},"ENGI11","Energisa",{"ticker":449,"company":447},"ENGI3",{"ticker":451,"company":447},"ENGI4",{"ticker":453,"company":454},"ENJU3","Enjoei",{"ticker":456,"company":457},"ENMT3","Energisa Mato Grosso",{"ticker":459,"company":457},"ENMT4",{"ticker":461,"company":462},"EPAR3","Embpar Participações",{"ticker":464,"company":465},"EQPA3","Equatorial Energia",{"ticker":467,"company":465},"EQPA5",{"ticker":469,"company":465},"EQPA6",{"ticker":471,"company":465},"EQPA7",{"ticker":473,"company":465},"EQTL3",{"ticker":475,"company":476},"ESPA3","Espaçolaser",{"ticker":478,"company":479},"ESTR3","Estrela",{"ticker":481,"company":479},"ESTR4",{"ticker":483,"company":484},"ETER3","Eternit",{"ticker":486,"company":487},"EUCA3","Eucatex",{"ticker":489,"company":487},"EUCA4",{"ticker":491,"company":492},"EVEN3","Even",{"ticker":494,"company":495},"EZTC3","EZTEC",{"ticker":497,"company":498},"FESA3","Ferbasa",{"ticker":500,"company":498},"FESA4",{"ticker":502,"company":503},"FHER3","Fertilizantes Heringer",{"ticker":505,"company":506},"FICT3","Fictor Alimentos",{"ticker":508,"company":509},"FIEI3","FICA Empreendimentos Imobiliários",{"ticker":511,"company":512},"FIGE3","Investimentos BEMGE",{"ticker":514,"company":512},"FIGE4",{"ticker":516,"company":517},"FIQE3","Unifique Telecomunicações",{"ticker":519,"company":520},"FLRY3","Fleury",{"ticker":522,"company":523},"FRAS3","Fras-le",{"ticker":525,"company":526},"FRIO3","Metalfrio Solutions",{"ticker":528,"company":529},"GEPA3","Rio Paranapanema Energia",{"ticker":531,"company":529},"GEPA4",{"ticker":533,"company":534},"GFSA3","Gafisa",{"ticker":536,"company":537},"GGBR3","Gerdau",{"ticker":539,"company":537},"GGBR4",{"ticker":541,"company":542},"GGPS3","Grupo GPS",{"ticker":544,"company":545},"GMAT3","Grupo Mateus",{"ticker":547,"company":548},"GOAU3","Metalúrgica Gerdau",{"ticker":550,"company":548},"GOAU4",{"ticker":552,"company":553},"GPAR3","CELGPAR",{"ticker":555,"company":556},"GRND3","Grendene",{"ticker":558,"company":559},"GSHP3","General Shopping e Outlets do Brasil",{"ticker":561,"company":562},"HAGA3","Haga",{"ticker":564,"company":562},"HAGA4",{"ticker":566,"company":567},"HAPV3","Hapvida",{"ticker":569,"company":570},"HBOR3","Helbor Empreendimentos",{"ticker":572,"company":573},"HBRE3","HBR Realty",{"ticker":575,"company":576},"HBSA3","Hidrovias do Brasil",{"ticker":578,"company":579},"HBTS5","Habitasul",{"ticker":581,"company":582},"HETA3","Hercules",{"ticker":584,"company":582},"HETA4",{"ticker":586,"company":587},"HOOT4","Hotéis Othon",{"ticker":589,"company":590},"HYPE3","Hypera",{"ticker":592,"company":593},"IFCM3","Infracommerce",{"ticker":595,"company":596},"IGTI11","Iguatemi",{"ticker":598,"company":596},"IGTI3",{"ticker":600,"company":596},"IGTI4",{"ticker":602,"company":603},"INEP3","Inepar",{"ticker":605,"company":603},"INEP4",{"ticker":607,"company":608},"INTB3","Intelbras",{"ticker":610,"company":611},"IRBR3","IRB Brasil",{"ticker":613,"company":614},"ISAE3","ISA Energia",{"ticker":616,"company":614},"ISAE4",{"ticker":618,"company":619},"ITSA3","Itaúsa",{"ticker":621,"company":619},"ITSA4",{"ticker":623,"company":624},"ITUB3","Itaú Unibanco",{"ticker":626,"company":624},"ITUB4",{"ticker":628,"company":629},"JALL3","Jalles Machado",{"ticker":631,"company":632},"JFEN3","João Fortes Engenharia",{"ticker":634,"company":635},"JHSF3","JHSF Participações",{"ticker":637,"company":638},"JOPA3","Josapar",{"ticker":640,"company":638},"JOPA4",{"ticker":642,"company":643},"JSLG3","JSL",{"ticker":645,"company":646},"KEPL3","Kepler Weber",{"ticker":648,"company":649},"KLBN11","Klabin",{"ticker":651,"company":649},"KLBN3",{"ticker":653,"company":649},"KLBN4",{"ticker":655,"company":656},"LAND3","Terra Santa Propriedades Agrícolas",{"ticker":658,"company":659},"LAVV3","Lavvi",{"ticker":661,"company":662},"LEVE3","Metal Leve",{"ticker":664,"company":665},"LIGT3","Light",{"ticker":667,"company":668},"LJQQ3","Lojas Quero-Quero",{"ticker":670,"company":671},"LOGG3","Log Commercial Properties",{"ticker":673,"company":674},"LOGN3","Log-In Logística Intermodal",{"ticker":676,"company":677},"LPSB3","Lopes Brasil",{"ticker":679,"company":680},"LREN3","Lojas Renner",{"ticker":682,"company":683},"LUPA3","Lupatech",{"ticker":685,"company":686},"LUXM3","Trevisa Investimentos",{"ticker":688,"company":686},"LUXM4",{"ticker":690,"company":691},"LWSA3","LWSA",{"ticker":693,"company":694},"MAPT3","Cemepe Investimentos",{"ticker":696,"company":694},"MAPT4",{"ticker":698,"company":699},"MATD3","Rede Mater Dei de Saúde",{"ticker":701,"company":702},"MBRF3","Marfrig Global Foods",{"ticker":704,"company":705},"MDIA3","M. Dias Branco",{"ticker":707,"company":708},"MDNE3","Moura Dubeux",{"ticker":710,"company":711},"MEAL3","International Meal Company Alimentação",{"ticker":713,"company":714},"MELK3","Melnick",{"ticker":716,"company":717},"MGEL3","Mangels Industrial",{"ticker":719,"company":717},"MGEL4",{"ticker":721,"company":722},"MGLU3","Magazine Luiza",{"ticker":724,"company":725},"MILS3","Mills",{"ticker":727,"company":728},"MLAS3","Multilaser",{"ticker":730,"company":731},"MMAQ3","Minasmáquinas",{"ticker":733,"company":731},"MMAQ4",{"ticker":735,"company":736},"MNDL3","Mundial S.A.",{"ticker":738,"company":739},"MNPR3","Minupar Participações",{"ticker":741,"company":742},"MOTV3","Motiva",{"ticker":744,"company":745},"MOVI3","Movida",{"ticker":747,"company":748},"MRVE3","MRV Engenharia e Participações",{"ticker":750,"company":751},"MSPA3","Companhia Melhoramentos de São Paulo",{"ticker":753,"company":751},"MSPA4",{"ticker":755,"company":756},"MTRE3","Mitre Realty",{"ticker":758,"company":759},"MTSA3","Metisa",{"ticker":761,"company":759},"MTSA4",{"ticker":763,"company":764},"MULT3","Multiplan",{"ticker":766,"company":767},"MWET3","Wetzel",{"ticker":769,"company":767},"MWET4",{"ticker":771,"company":772},"MYPK3","Iochpe-Maxion",{"ticker":774,"company":775},"NATU3","Natura",{"ticker":777,"company":778},"NEXP3","Nexpe",{"ticker":780,"company":781},"NORD3","Nordon Indústrias Metalúrgicas",{"ticker":783,"company":784},"NUTR3","Nutriplant",{"ticker":786,"company":787},"OBTC3","OranjeBTC",{"ticker":789,"company":790},"ODER4","Oderich",{"ticker":792,"company":793},"OFSA3","Ourofino Saúde Animal",{"ticker":795,"company":796},"OIBR3","Oi",{"ticker":798,"company":796},"OIBR4",{"ticker":800,"company":801},"ONCO3","Oncoclínicas",{"ticker":803,"company":804},"OPCT3","OceanPact",{"ticker":806,"company":807},"ORVR3","Orizon",{"ticker":809,"company":810},"OSXB3","OSX Brasil",{"ticker":812,"company":813},"PASS3","COMPASS GAS E ENERGIA S.A.",{"ticker":815,"company":816},"PATI3","Panatlântica",{"ticker":818,"company":816},"PATI4",{"ticker":820,"company":821},"PCAR3","Grupo Pão de Açucar - GPA",{"ticker":823,"company":824},"PDGR3","PDG Realty",{"ticker":826,"company":827},"PDTC3","Padtec Holding",{"ticker":829,"company":830},"PEAB3","Companhia de Participações Aliança da Bahia",{"ticker":832,"company":830},"PEAB4",{"ticker":834,"company":835},"PETR3","Petrobras",{"ticker":837,"company":835},"PETR4",{"ticker":839,"company":840},"PFRM3","Profarma Distribuição",{"ticker":842,"company":843},"PGMN3","Pague Menos",{"ticker":845,"company":846},"PINE3","Banco Pine",{"ticker":848,"company":846},"PINE4",{"ticker":850,"company":851},"PLAS3","Plascar",{"ticker":853,"company":854},"PLPL3","Plano & Plano",{"ticker":856,"company":857},"PMAM3","Paranapanema",{"ticker":859,"company":860},"PNVL3","Dimed",{"ticker":862,"company":863},"POMO3","Marcopolo",{"ticker":865,"company":863},"POMO4",{"ticker":867,"company":868},"POSI3","Positivo",{"ticker":870,"company":871},"PRIO3","PRIO",{"ticker":873,"company":874},"PRNR3","Priner",{"ticker":876,"company":877},"PSSA3","Porto Seguro",{"ticker":879,"company":880},"PTBL3","Portobello",{"ticker":882,"company":883},"QUAL3","Qualicorp",{"ticker":885,"company":886},"RADL3","RaiaDrogasil",{"ticker":888,"company":889},"RAIL3","Rumo Logística",{"ticker":891,"company":892},"RAIZ4","Raízen",{"ticker":894,"company":895},"RANI3","Irani Papel e Embalagem",{"ticker":897,"company":898},"RAPT3","Randon",{"ticker":900,"company":898},"RAPT4",{"ticker":902,"company":903},"RCSL3","Recrusul",{"ticker":905,"company":903},"RCSL4",{"ticker":907,"company":908},"RDOR3","Rede D'Or São Luiz",{"ticker":910,"company":911},"RECV3","PetroReconcavo",{"ticker":913,"company":914},"REDE3","Rede Energia",{"ticker":916,"company":917},"RENT3","Localiza",{"ticker":919,"company":917},"RENT4",{"ticker":921,"company":922},"RIAA3","Guararapes Confecções",{"ticker":924,"company":925},"RNEW3","Renova Energia",{"ticker":927,"company":925},"RNEW4",{"ticker":929,"company":930},"ROMI3","ROMI",{"ticker":932,"company":933},"RPAD3","Alfa Holding",{"ticker":935,"company":933},"RPAD5",{"ticker":937,"company":933},"RPAD6",{"ticker":939,"company":940},"RPMG3","Refinaria de Manguinhos",{"ticker":942,"company":943},"RSID3","Rossi Residencial",{"ticker":945,"company":946},"RSUL4","Riosulense",{"ticker":948,"company":949},"RVEE3","REVEE S.A.",{"ticker":951,"company":952},"SANB11","Banco Santander Brasil",{"ticker":954,"company":952},"SANB3",{"ticker":956,"company":952},"SANB4",{"ticker":958,"company":959},"SAPR11","Sanepar",{"ticker":961,"company":959},"SAPR3",{"ticker":963,"company":959},"SAPR4",{"ticker":965,"company":966},"SAUD3","Bradsaúde",{"ticker":968,"company":969},"SBFG3","Grupo SBF",{"ticker":971,"company":972},"SBSP3","SABESP",{"ticker":974,"company":975},"SCAR3","São Carlos Empreendimentos e Participações",{"ticker":977,"company":978},"SEER3","Ser Educacional",{"ticker":980,"company":981},"SEQL3","Sequoia",{"ticker":983,"company":984},"SHOW3","Time For Fun - T4F",{"ticker":986,"company":987},"SHUL3","Schulz",{"ticker":989,"company":987},"SHUL4",{"ticker":991,"company":992},"SIMH3","Simpar",{"ticker":994,"company":995},"SLCE3","SLC Agrícola",{"ticker":997,"company":998},"SMFT3","Smart Fit",{"ticker":1000,"company":1001},"SMTO3","São Martinho",{"ticker":1003,"company":1004},"SNSY3","Sansuy",{"ticker":1006,"company":1004},"SNSY5",{"ticker":1008,"company":1004},"SNSY6",{"ticker":1010,"company":1011},"SOJA3","Boa Safra Sementes",{"ticker":1013,"company":1014},"SOND3","Sondotécnica Engenharia de Solos",{"ticker":1016,"company":1014},"SOND5",{"ticker":1018,"company":1014},"SOND6",{"ticker":1020,"company":1021},"SUZB3","Suzano",{"ticker":1023,"company":1024},"SYNE3","SYN Prop & Tech",{"ticker":1026,"company":1027},"TAEE11","Taesa",{"ticker":1029,"company":1027},"TAEE3",{"ticker":1031,"company":1027},"TAEE4",{"ticker":1033,"company":1034},"TASA3","Taurus",{"ticker":1036,"company":1034},"TASA4",{"ticker":1038,"company":1039},"TCSA3","Tecnisa",{"ticker":1041,"company":1042},"TECN3","Technos",{"ticker":1044,"company":1045},"TELB3","Telebras",{"ticker":1047,"company":1045},"TELB4",{"ticker":1049,"company":1050},"TEND3","Construtora Tenda",{"ticker":1052,"company":1053},"TFCO4","Track & Field",{"ticker":1055,"company":1056},"TGMA3","Tegma Gestão Logística",{"ticker":1058,"company":1059},"TIMS3","TIM",{"ticker":1061,"company":1062},"TOKY3","Grupo Toky",{"ticker":1064,"company":1065},"TOTS3","TOTVS",{"ticker":1067,"company":1068},"TPIS3","Triunfo",{"ticker":1070,"company":1071},"TRIS3","Trisul",{"ticker":1073,"company":1074},"TTEN3","Três Tentos Agroindustrial",{"ticker":1076,"company":1077},"TUPY3","Tupy",{"ticker":1079,"company":1080},"TXRX3","Textil Renauxview",{"ticker":1082,"company":1080},"TXRX4",{"ticker":1084,"company":1085},"UCAS3","Unicasa Móveis",{"ticker":1087,"company":1088},"UGPA3","Ultrapar",{"ticker":1090,"company":1091},"UNIP3","Unipar",{"ticker":1093,"company":1091},"UNIP5",{"ticker":1095,"company":1091},"UNIP6",{"ticker":1097,"company":1098},"USIM3","Usiminas",{"ticker":1100,"company":1098},"USIM5",{"ticker":1102,"company":1098},"USIM6",{"ticker":1104,"company":1105},"VALE3","Vale",{"ticker":1107,"company":1108},"VAMO3","Grupo Vamos",{"ticker":1110,"company":1111},"VBBR3","Vibra",{"ticker":1113,"company":1114},"VITT3","Vittia",{"ticker":1116,"company":1117},"VIVA3","Vivara",{"ticker":1119,"company":1120},"VIVR3","Viver Incorporadora e Construtora",{"ticker":1122,"company":1123},"VIVT3","Telefônica Brasil",{"ticker":1125,"company":1126},"VLID3","Valid",{"ticker":1128,"company":1129},"VSPT3","Ferrovia Centro-Atlântica",{"ticker":1131,"company":1132},"VSTE3","Veste",{"ticker":1134,"company":1135},"VTRU3","Vitru Educação",{"ticker":1137,"company":1138},"VULC3","Vulcabras",{"ticker":1140,"company":1141},"VVEO3","Viveo",{"ticker":1143,"company":1144},"WDCN3","WDC Networks",{"ticker":1146,"company":1147},"WEGE3","WEG",{"ticker":1149,"company":1150},"WEST3","Westwing",{"ticker":1152,"company":1153},"WHRL3","Whirlpool",{"ticker":1155,"company":1153},"WHRL4",{"ticker":1157,"company":1158},"WIZC3","Wiz Co",{"ticker":1160,"company":1161},"WLMM3","WLM Participações e Comércio de Máquinas e Veículos",{"ticker":1163,"company":1161},"WLMM4",{"ticker":1165,"company":1166},"YDUQ3","YDUQS",[1168,1171,1174,1177,1180,1183,1186,1189,1192,1195,1198,1201,1204,1207,1210,1213,1216,1219,1222,1225,1228,1231,1234,1237,1240,1243,1246,1249,1252,1255,1258,1261,1264,1267,1270,1273,1276,1279,1282,1285,1288,1291,1294,1297,1300,1303,1306,1309,1312,1315,1318,1321,1324,1327,1330,1333,1336,1339,1342,1345,1348,1351,1354,1357,1360,1363,1366,1369,1372,1375,1378,1381,1384,1387,1390,1393,1396,1399,1402,1405,1408,1411,1414,1417,1420,1423,1426,1429,1432,1435,1438,1441,1444,1447,1450,1453,1456,1459,1462,1465,1468,1471,1474,1477,1480,1483,1486,1489,1492,1495,1498,1501,1504,1507,1510,1513,1516,1519,1522,1525,1528,1531,1534,1537,1540,1543,1546,1549,1552,1555,1558,1561,1564,1567,1570,1573,1576,1579,1582,1585,1588,1591,1594,1597,1600,1603,1606,1609,1612,1615,1618,1621,1624,1627,1630,1633,1636,1639,1642,1645,1648,1651,1654,1657,1660,1663,1666,1669,1672,1675,1678,1681,1684,1687,1690,1693,1696,1699,1702,1705,1708,1711,1714,1717,1720,1723,1726,1729,1732,1735,1738,1741,1744,1747,1750,1753,1756,1759,1762,1765,1768,1771,1774,1777,1780,1783,1786,1789,1792,1795,1798,1801,1804,1807,1810,1813,1816,1819,1822,1825,1828,1831,1834,1837,1840,1843,1846,1849,1852,1855,1858,1861,1864,1867,1870,1873,1876,1879,1882,1885,1888,1891,1894,1897,1900,1903,1906,1909,1912,1915,1918,1921,1924,1927,1930,1933,1936,1939,1942,1945,1948,1951,1954,1957,1960,1963,1966,1969,1972,1975,1978,1981,1984,1987,1990,1993,1996,1999,2002,2005,2008,2011,2014,2017,2020,2023,2026,2029,2032,2035,2038,2041,2044,2047,2050,2053,2056,2059,2062,2065,2068,2071,2074,2077,2080,2083,2086,2089,2092,2095,2098,2101,2104,2107,2110,2113,2116,2119,2122,2125,2128,2131,2134,2137,2140,2143,2146,2149,2152,2155,2158,2161,2164,2167,2170,2173,2176,2179,2182,2185,2188,2191,2194,2197,2200,2203,2206,2209,2212,2215,2218,2221,2224,2227,2230,2233,2236,2239,2242,2245,2248,2251,2254,2257,2260,2263,2266,2269,2272,2275,2278,2281,2284,2287,2290,2293,2296,2299,2302,2305,2308,2311,2314,2317,2320,2323,2326,2329,2332,2335,2338,2341,2344,2347,2350,2353,2356,2359,2362,2365,2368,2371,2374,2377,2380,2383,2386,2389,2392,2395,2398,2401,2404,2407],{"ticker":1169,"company":1170},"ABCP11","FII ABC IMOB",{"ticker":1172,"company":1173},"ADSH11","FII ADSH",{"ticker":1175,"company":1176},"AERO11","FII AERO",{"ticker":1178,"company":1179},"AFHF11","FII AFHF",{"ticker":1181,"company":1182},"AFHI11","FII AFHI CRI",{"ticker":1184,"company":1185},"AIEC11","FII AUTONOMY",{"ticker":1187,"company":1188},"AJFI11","FII AJ MALLS",{"ticker":1190,"company":1191},"ALMI11","FII TORRE AL",{"ticker":1193,"company":1194},"ALZC11","FII ALIANZAC",{"ticker":1196,"company":1197},"ALZR11","FII ALIANZA",{"ticker":1199,"company":1200},"ANCR11","FII ANCAR IC",{"ticker":1202,"company":1203},"APTO11","FII NAVI RSD",{"ticker":1205,"company":1206},"APXM11","FII APEX MS",{"ticker":1208,"company":1209},"APXR11","FII APXR",{"ticker":1211,"company":1212},"APXU11","FII APXU",{"ticker":1214,"company":1215},"AQPA11","FII AQPA",{"ticker":1217,"company":1218},"AROA11","FII AROA",{"ticker":1220,"company":1221},"ARRI11","FII ATRIO",{"ticker":1223,"company":1224},"ARTE11","FII ARTE",{"ticker":1226,"company":1227},"ARXD11","FII ARXD R",{"ticker":1229,"company":1230},"ASRF11","FII ASA RET",{"ticker":1232,"company":1233},"ATSA11","FII HATRIUM",{"ticker":1235,"company":1236},"AURB11","FII ALI URB",{"ticker":1238,"company":1239},"AVUR11","FII AVUR",{"ticker":1241,"company":1242},"AZPL11","FII AZPL",{"ticker":1244,"company":1245},"BBFO11","FII BB FOF",{"ticker":1247,"company":1248},"BBIG11","FII BBIG",{"ticker":1250,"company":1251},"BBRC11","FII BB CORP",{"ticker":1253,"company":1254},"BCIA11","FII BCIA",{"ticker":1256,"company":1257},"BCRI11","FII BEES CRI",{"ticker":1259,"company":1260},"BFCC11","FII BFCC",{"ticker":1262,"company":1263},"BGRB11","FII BGRB",{"ticker":1265,"company":1266},"BICE11","FII BRIO CRE",{"ticker":1268,"company":1269},"BIME11","FII BRIO ME",{"ticker":1271,"company":1272},"BINR11","FII BINR",{"ticker":1274,"company":1275},"BIPD11","FII BRIO IV",{"ticker":1277,"company":1278},"BIPE11","FII BRIO V",{"ticker":1280,"company":1281},"BLCA11","FII BLCA VBI",{"ticker":1283,"company":1284},"BLMG11","FII BLUE LOG",{"ticker":1286,"company":1287},"BLMO11","FII BLMO VBI",{"ticker":1289,"company":1290},"BLOG11","FII BLOG",{"ticker":1292,"company":1293},"BLUE11","FII BLUE",{"ticker":1295,"company":1296},"BMLC11","FII BMBRC LC",{"ticker":1298,"company":1299},"BMLT11","FII BMLT",{"ticker":1301,"company":1302},"BNFS11","FII BANRISUL",{"ticker":1304,"company":1305},"BPML11","FII BTG SHOP",{"ticker":1307,"company":1308},"BRCO11","FII BRESCO",{"ticker":1310,"company":1311},"BRCR11","FII BC FUND",{"ticker":1313,"company":1314},"BRIP11","FII BRIO III",{"ticker":1316,"company":1317},"BROF11","FII BROF",{"ticker":1319,"company":1320},"BSLT11","FII BSLT",{"ticker":1322,"company":1323},"BTCI11","FII BTG CRI",{"ticker":1325,"company":1326},"BTHF11","FII BTHF",{"ticker":1328,"company":1329},"BTHI11","BTG HOTEL FI",{"ticker":1331,"company":1332},"BTLG11","FII BTLG",{"ticker":1334,"company":1335},"BTML11","FII BR MALLS",{"ticker":1337,"company":1338},"BTRU11","FII BTRU",{"ticker":1340,"company":1341},"BTSI11","FII BTSP II",{"ticker":1343,"company":1344},"BTWR11","FII BTOWERS",{"ticker":1346,"company":1347},"BTYU11","FII BTYU",{"ticker":1349,"company":1350},"BVAR11","FII B VAREJO",{"ticker":1352,"company":1353},"CACR11","CARTESIA FII",{"ticker":1355,"company":1356},"CARE11","FII DEA CARE",{"ticker":1358,"company":1359},"CBOP11","FII CBOP PAX",{"ticker":1361,"company":1362},"CCME11","FII CANUMA",{"ticker":1364,"company":1365},"CCVA11","FII CCVA",{"ticker":1367,"company":1368},"CENU11","FII CENU PAX",{"ticker":1370,"company":1371},"CEOC11","FII CEO CCP",{"ticker":1373,"company":1374},"CFII11","FII CF3 IMOB",{"ticker":1376,"company":1377},"CIXF11","FII CIXF",{"ticker":1379,"company":1380},"CJCT11","FII CJCTOWER",{"ticker":1382,"company":1383},"CLIN11","FII CLAVE IN",{"ticker":1385,"company":1386},"CNES11","FII CENESP",{"ticker":1388,"company":1389},"CPLG11","FII CPLG",{"ticker":1391,"company":1392},"CPOF11","FII CPOF",{"ticker":1394,"company":1395},"CPSH11","FII CPSH",{"ticker":1397,"company":1398},"CPTS11","FII CAPI SEC",{"ticker":1400,"company":1401},"CPUR11","FII CPHBC UR",{"ticker":1403,"company":1404},"CRFF11","FII CX RBRA2",{"ticker":1406,"company":1407},"CTXT11","FII C TEXTIL",{"ticker":1409,"company":1410},"CXAG11","FII CAIXA AG",{"ticker":1412,"company":1413},"CXCE11","FII CX CEDAE",{"ticker":1415,"company":1416},"CXCI11","FII CAIXA CI",{"ticker":1418,"company":1419},"CXCO11","FII CEF CORP",{"ticker":1421,"company":1422},"CXRI11","FII CX RBRAV",{"ticker":1424,"company":1425},"CXTL11","FII CX TRX",{"ticker":1427,"company":1428},"CYCR11","FII CYRELA",{"ticker":1430,"company":1431},"CYLD11","FII CYLD",{"ticker":1433,"company":1434},"DAMA11","FII DAMA",{"ticker":1436,"company":1437},"DAMT11","FII DIAMANTE",{"ticker":1439,"company":1440},"DAYM11","FII DAYC REM",{"ticker":1442,"company":1443},"DEVA11","FII DEVANT",{"ticker":1445,"company":1446},"DOVL11","FII DOVEL",{"ticker":1448,"company":1449},"DPRO11","FII DEVA PRO",{"ticker":1451,"company":1452},"DVFF11","FII DEVA FOF",{"ticker":1454,"company":1455},"DVLP11","FII DVLP",{"ticker":1457,"company":1458},"DVLT11","FII DVLT",{"ticker":1460,"company":1461},"EBTA11","FII EBTA",{"ticker":1463,"company":1464},"EDFO11","FII OURINVES",{"ticker":1466,"company":1467},"EDGA11","FII GALERIA",{"ticker":1469,"company":1470},"EDGE11","FII EDGE",{"ticker":1472,"company":1473},"EGDB11","FII EGDB",{"ticker":1475,"company":1476},"EGYR11","FII ENERGY",{"ticker":1478,"company":1479},"EIRA11","FII EIRA",{"ticker":1481,"company":1482},"EMET11","FII EMET",{"ticker":1484,"company":1485},"EQIR11","FII EQI RECE",{"ticker":1487,"company":1488},"ERCR11","FII ESTOQ RJ",{"ticker":1490,"company":1491},"ERPA11","FII EUROPA",{"ticker":1493,"company":1494},"EURO11","FII EUROPAR",{"ticker":1496,"company":1497},"EXES11","FII EXES",{"ticker":1499,"company":1500},"FAED11","FII ANH EDUC",{"ticker":1502,"company":1503},"FAMB11","FII ALMIRANT",{"ticker":1505,"company":1506},"FATN11","FII ATHENA I",{"ticker":1508,"company":1509},"FCFL11","FII CAMPUSFL",{"ticker":1511,"company":1512},"FIGS11","FII GEN SHOP",{"ticker":1514,"company":1515},"FIIB11","FII INDL BR",{"ticker":1517,"company":1518},"FIIP11","FII RB CAP I",{"ticker":1520,"company":1521},"FISC11","FII SC 401",{"ticker":1523,"company":1524},"FISD11","FII DOMINGOS",{"ticker":1526,"company":1527},"FIVN11","FII VIDANOVA",{"ticker":1529,"company":1530},"FLCR11","FII FL RECEB",{"ticker":1532,"company":1533},"FLMA11","FII S F LIMA",{"ticker":1535,"company":1536},"FLRP11","FII FLORIPA",{"ticker":1538,"company":1539},"FMOF11","FII MEMORIAL",{"ticker":1541,"company":1542},"FPAB11","FII A BRANCA",{"ticker":1544,"company":1545},"FPNG11","FII P NEGRA",{"ticker":1547,"company":1548},"FTCE11","FII OPPORTUN",{"ticker":1550,"company":1551},"FVPQ11","FII V PARQUE",{"ticker":1553,"company":1554},"FYTO11","FII FYTO",{"ticker":1556,"company":1557},"GAME11","FII GUARD MU",{"ticker":1559,"company":1560},"GARE11","FII GUARDIAN",{"ticker":1562,"company":1563},"GCDL11","FII GCDL",{"ticker":1565,"company":1566},"GCOI11","FII GALAP SP",{"ticker":1568,"company":1569},"GCRI11","FII GLPG CRI",{"ticker":1571,"company":1572},"GFDL11","FII GFDL",{"ticker":1574,"company":1575},"GGRC11","FII GGR ZAG",{"ticker":1577,"company":1578},"GLCR11","FII GLCR",{"ticker":1580,"company":1581},"GLPF11","FII GLPF",{"ticker":1583,"company":1584},"GRAV11","GRAVSHOP FII",{"ticker":1586,"company":1587},"GRUL11","FII GRUL",{"ticker":1589,"company":1590},"GSFI11","FII GENERAL",{"ticker":1592,"company":1593},"GSRF11","FII GSRF",{"ticker":1595,"company":1596},"GTWR11","FII G TOWERS",{"ticker":1598,"company":1599},"GZIT11","FII GAZIT",{"ticker":1601,"company":1602},"HAAA11","FII HEDGEAAA",{"ticker":1604,"company":1605},"HABT11","FII HABIT II",{"ticker":1607,"company":1608},"HBCR11","FII HBC REN",{"ticker":1610,"company":1611},"HCRI11","FII CRIANCA",{"ticker":1613,"company":1614},"HCST11","FII HECT DES",{"ticker":1616,"company":1617},"HCTR11","FII HECTARE",{"ticker":1619,"company":1620},"HDEL11","FII HEDGE DV",{"ticker":1622,"company":1623},"HDOF11","FII HEDGE OF",{"ticker":1625,"company":1626},"HFOF11","FII HTOPFOF3",{"ticker":1628,"company":1629},"HGBL11","FII HGBL",{"ticker":1631,"company":1632},"HGBS11","FII HEDGEBS",{"ticker":1634,"company":1635},"HGCR11","FII HGCR PAX",{"ticker":1637,"company":1638},"HGIC11","FII HGI CRI",{"ticker":1640,"company":1641},"HGLG11","FII HGLG PAX",{"ticker":1643,"company":1644},"HGRE11","FII HGRE PAX",{"ticker":1646,"company":1647},"HGRU11","FII HGRU PAX",{"ticker":1649,"company":1650},"HILG11","FII HIRE LOG",{"ticker":1652,"company":1653},"HIRE11","FII HIRE",{"ticker":1655,"company":1656},"HJCT11","FII HJCT",{"ticker":1658,"company":1659},"HLOG11","FII HEDGELOG",{"ticker":1661,"company":1662},"HOFC11","FII HOFFICEI",{"ticker":1664,"company":1665},"HOMS11","FII HOMS",{"ticker":1667,"company":1668},"HOSI11","FII HOUSI",{"ticker":1670,"company":1671},"HPDP11","FII HEDGEPDP",{"ticker":1673,"company":1674},"HRDF11","FII HREALTY",{"ticker":1676,"company":1677},"HREC11","FII HEDGEREC",{"ticker":1679,"company":1680},"HRES11","FII HIRE RES",{"ticker":1682,"company":1683},"HSAF11","FII HSI CRI",{"ticker":1685,"company":1686},"HSLG11","FII HSI LOG",{"ticker":1688,"company":1689},"HSML11","FII HSI MALL",{"ticker":1691,"company":1692},"HTMX11","FII HOTEL MX",{"ticker":1694,"company":1695},"HUCG11","FII UNIMED C",{"ticker":1697,"company":1698},"HUSC11","FII H UNIMED",{"ticker":1700,"company":1701},"HUSI11","FII HUSI",{"ticker":1703,"company":1704},"HYPI11","FII HYPI",{"ticker":1706,"company":1707},"IBBP11","FII IBBP",{"ticker":1709,"company":1710},"IBCR11","FII BREI",{"ticker":1712,"company":1713},"ICNE11","FII ICNE",{"ticker":1715,"company":1716},"ICRI11","FII CI IPCA",{"ticker":1718,"company":1719},"IMMB11","FII IMMB",{"ticker":1721,"company":1722},"INDE11","FII INDE",{"ticker":1724,"company":1725},"INLG11","FII INTER LG",{"ticker":1727,"company":1728},"INRD11","FII INTER RD",{"ticker":1730,"company":1731},"IRIM11","FII IRIM",{"ticker":1733,"company":1734},"ITIP11","FII INTER IP",{"ticker":1736,"company":1737},"ITIT11","FII INTER IT",{"ticker":1739,"company":1740},"ITRI11","FII ITRI",{"ticker":1742,"company":1743},"JASC11","FII JASC REN",{"ticker":1745,"company":1746},"JCCJ11","FII JHSF CJ",{"ticker":1748,"company":1749},"JFLL11","FII JFL LIV",{"ticker":1751,"company":1752},"JPPA11","FII JPPA CRI",{"ticker":1754,"company":1755},"JPRD11","FII JPRD",{"ticker":1757,"company":1758},"JSAF11","FII JS A FIN",{"ticker":1760,"company":1761},"JSCR11","FII JSCR",{"ticker":1763,"company":1764},"JSRE11","FII JS REAL",{"ticker":1766,"company":1767},"KCRE11","FII KINEA CR",{"ticker":1769,"company":1770},"KEVE11","FII EVEN II",{"ticker":1772,"company":1773},"KFEN11","FII KFEN",{"ticker":1775,"company":1776},"KFOF11","FII KINEAFOF",{"ticker":1778,"company":1779},"KISU11","FII KILIMA",{"ticker":1781,"company":1782},"KIVO11","FII KIVO",{"ticker":1784,"company":1785},"KNCR11","FII KINEA RI",{"ticker":1787,"company":1788},"KNHF11","FII KINEA HF",{"ticker":1790,"company":1791},"KNHY11","FII KINEA HY",{"ticker":1793,"company":1794},"KNIP11","FII KINEA IP",{"ticker":1796,"company":1797},"KNPR11","FII KINEA PR",{"ticker":1799,"company":1800},"KNRE11","FII KII REAL",{"ticker":1802,"company":1803},"KNRI11","FII KINEA",{"ticker":1805,"company":1806},"KNSC11","FII KINEA SC",{"ticker":1808,"company":1809},"KNUQ11","FII KINEA UN",{"ticker":1811,"company":1812},"KORE11","FII KORE",{"ticker":1814,"company":1815},"LASC11","FII LEGATUS",{"ticker":1817,"company":1818},"LIFE11","FII LIFE",{"ticker":1820,"company":1821},"LKDV11","FII DEV ONE",{"ticker":1823,"company":1824},"LLAO11","FII BS2",{"ticker":1826,"company":1827},"LMAI11","LABINAFII",{"ticker":1829,"company":1830},"LPLP11","FII LAGO PDR",{"ticker":1832,"company":1833},"LRDI11","FII LEBLON",{"ticker":1835,"company":1836},"LRED11","FII LRED",{"ticker":1838,"company":1839},"LSOI11","FII LSOI",{"ticker":1841,"company":1842},"LSOP11","FII LSOP",{"ticker":1844,"company":1845},"LTMT11","FII SPECIALE",{"ticker":1847,"company":1848},"LVBI11","FII LVBI VBI",{"ticker":1850,"company":1851},"MANA11","FII MANATI",{"ticker":1853,"company":1854},"MAXR11","FII MAX RET",{"ticker":1856,"company":1857},"MCCI11","FII MAUA",{"ticker":1859,"company":1860},"MCLO11","FII MCLO",{"ticker":1862,"company":1863},"MCRE11","FII MAUA RE",{"ticker":1865,"company":1866},"MFII11","FII MERITO I",{"ticker":1868,"company":1869},"MGHT11","FII MOGNO HT",{"ticker":1871,"company":1872},"MIDW11","FII MIDW",{"ticker":1874,"company":1875},"MMPD11","FII MAUA MPD",{"ticker":1877,"company":1878},"MMVE11","FII MMVE OP",{"ticker":1880,"company":1881},"MXRF11","FII MAXI REN",{"ticker":1883,"company":1884},"NAUI11","FII NAUI",{"ticker":1886,"company":1887},"NAVT11","FII NAVI TOT",{"ticker":1889,"company":1890},"NCRI11","FII NAVI CRI",{"ticker":1892,"company":1893},"NEWL11","FII NEWPORT",{"ticker":1895,"company":1896},"NEWU11","FII NEWRU",{"ticker":1898,"company":1899},"NMKS11","FII NMKS",{"ticker":1901,"company":1902},"NSLU11","FII LOURDES",{"ticker":1904,"company":1905},"NVHO11","FII NOVOHORI",{"ticker":1907,"company":1908},"OBAL11","FII OPPBAL",{"ticker":1910,"company":1911},"OCRE11","FII OCTO",{"ticker":1913,"company":1914},"ONDA11","FII ONDA ME",{"ticker":1916,"company":1917},"OUJP11","FII OURI JPP",{"ticker":1919,"company":1920},"OXRL11","FII OXRL",{"ticker":1922,"company":1923},"PABY11","FII PANAMBY",{"ticker":1925,"company":1926},"PATA11","FII PATA",{"ticker":1928,"company":1929},"PATC11","FII PATC VBI",{"ticker":1931,"company":1932},"PATL11","FII PATL VBI",{"ticker":1934,"company":1935},"PCIP11","FII PCIP PAX",{"ticker":1937,"company":1938},"PDBM11","FII PDBM",{"ticker":1940,"company":1941},"PEMA11","FII PERFORMA",{"ticker":1943,"company":1944},"PLAG11","FII PLAG",{"ticker":1946,"company":1947},"PLRI11","FII POLO I",{"ticker":1949,"company":1950},"PMFO11","FII PMFO",{"ticker":1952,"company":1953},"PMIS11","FII PMIS",{"ticker":1955,"company":1956},"PMLL11","FII PMLL PAX",{"ticker":1958,"company":1959},"PMRL11","FII PMRL",{"ticker":1961,"company":1962},"PNDL11","FII PANORAMA",{"ticker":1964,"company":1965},"PNPR11","FII PAN PROP",{"ticker":1967,"company":1968},"PNRC11","FII PNRC",{"ticker":1970,"company":1971},"PORD11","FII POLO CRI",{"ticker":1973,"company":1974},"PQAG11","FII PARQ ANH",{"ticker":1976,"company":1977},"PQDP11","FII D PEDRO",{"ticker":1979,"company":1980},"PRSN11","FII PERSONAL",{"ticker":1982,"company":1983},"PRSV11","FII P VARGAS",{"ticker":1985,"company":1986},"PSEC11","FII PSEC PAX",{"ticker":1988,"company":1989},"PVBI11","FII PVBI VBI",{"ticker":1991,"company":1992},"RBDS11","FII RBRESID2",{"ticker":1994,"company":1995},"RBFM11","FII RIOB MT",{"ticker":1997,"company":1998},"RBFY11","FII RBFY",{"ticker":2000,"company":2001},"RBHG11","FII RBCRI IV",{"ticker":2003,"company":2004},"RBHY11","FII RB YIELD",{"ticker":2006,"company":2007},"RBIR11","FII RBRES IV",{"ticker":2009,"company":2010},"RBLG11","FII RBCAP LG",{"ticker":2012,"company":2013},"RBOP11","FII MERC BR",{"ticker":2015,"company":2016},"RBRD11","FII RB II",{"ticker":2018,"company":2019},"RBRI11","FII RBR III",{"ticker":2021,"company":2022},"RBRK11","FII RBRK PAX",{"ticker":2024,"company":2025},"RBRL11","FII RBRL PAX",{"ticker":2027,"company":2028},"RBRP11","FII RBRP PAX",{"ticker":2030,"company":2031},"RBRR11","FII RBRR PAX",{"ticker":2033,"company":2034},"RBRS11","FII RIOB RR",{"ticker":2036,"company":2037},"RBRX11","FII RBRX PAX",{"ticker":2039,"company":2040},"RBRY11","FII RBRY PAX",{"ticker":2042,"company":2043},"RBTS11","FII RB TFO",{"ticker":2045,"company":2046},"RBVA11","FII RIOB VA",{"ticker":2048,"company":2049},"RCFA11","FII GP RCFA",{"ticker":2051,"company":2052},"RCFF11","FII RBR FEED",{"ticker":2054,"company":2055},"RCRB11","FII RIOB RC",{"ticker":2057,"company":2058},"RCRI11","FII RCRI",{"ticker":2060,"company":2061},"RDIV11","FII RBRDESIV",{"ticker":2063,"company":2064},"RDLI11","FII RDLI",{"ticker":2066,"company":2067},"RECD11","FII RECD",{"ticker":2069,"company":2070},"RECM11","FII RECM",{"ticker":2072,"company":2073},"RECR11","FII REC RECE",{"ticker":2075,"company":2076},"RECT11","FII REC REND",{"ticker":2078,"company":2079},"REIT11","FII REIT RIV",{"ticker":2081,"company":2082},"RELG11","FII REC LOG",{"ticker":2084,"company":2085},"REME11","FII REME",{"ticker":2087,"company":2088},"RENV11","FII RENV",{"ticker":2090,"company":2091},"RFOF11","FII RB CFOF",{"ticker":2093,"company":2094},"RINV11","FII REAL INV",{"ticker":2096,"company":2097},"RJDA11","FII RJDA",{"ticker":2099,"company":2100},"RMBS11","FII RMBS",{"ticker":2102,"company":2103},"RNGO11","FII RIONEGRO",{"ticker":2105,"company":2106},"ROOF11","FII ROOFTOPI",{"ticker":2108,"company":2109},"RPRI11","FII RBR PR",{"ticker":2111,"company":2112},"RRES11","FII RRES",{"ticker":2114,"company":2115},"RSPD11","FII RBRESID3",{"ticker":2117,"company":2118},"RZAK11","FII RIZA AKN",{"ticker":2120,"company":2121},"RZAT11","FII ARCTIUM",{"ticker":2123,"company":2124},"RZLC11","FII RZLC",{"ticker":2126,"company":2127},"RZTR11","FII RIZA TX",{"ticker":2129,"company":2130},"RZZI11","FII RZZI",{"ticker":2132,"company":2133},"RZZR11","FII RZZR",{"ticker":2135,"company":2136},"RZZV11","FII RZZV",{"ticker":2138,"company":2139},"SAIC11","FII SIA CORP",{"ticker":2141,"company":2142},"SAPI11","FII SAPI",{"ticker":2144,"company":2145},"SCPF11","FII SCP",{"ticker":2147,"company":2148},"SEED11","FII HEDGE SD",{"ticker":2150,"company":2151},"SEQR11","FII SEQUOIA",{"ticker":2153,"company":2154},"SHPH11","FII HIGIENOP",{"ticker":2156,"company":2157},"SHPP11","FII SHPP",{"ticker":2159,"company":2160},"SJAU11","FII SJ AU",{"ticker":2162,"company":2163},"SMRE11","FII SMRE",{"ticker":2165,"company":2166},"SNCI11","FII SUNO CRI",{"ticker":2168,"company":2169},"SNEL11","FII SUNO EL",{"ticker":2171,"company":2172},"SNFF11","FII SUNOFOFI",{"ticker":2174,"company":2175},"SNLG11","FII SUNO LG",{"ticker":2177,"company":2178},"SNME11","FII SNME",{"ticker":2180,"company":2181},"SOFF11","FII SOFF",{"ticker":2183,"company":2184},"SOLR11","FII SOLARIUM",{"ticker":2186,"company":2187},"SPDE11","FII WHG F SP",{"ticker":2189,"company":2190},"SPG211","FII SPG2",{"ticker":2192,"company":2193},"SPGM15","FII SPGM",{"ticker":2195,"company":2196},"SPMO11","FII SUPREMO",{"ticker":2198,"company":2199},"SPTW11","FII SPTW PAX",{"ticker":2201,"company":2202},"SPXS11","FII SPX SYN",{"ticker":2204,"company":2205},"STRX11","FII STARX",{"ticker":2207,"company":2208},"STYI11","FII STYI",{"ticker":2210,"company":2211},"TCIN11","FII TOUR V",{"ticker":2213,"company":2214},"TELM11","FII TELM",{"ticker":2216,"company":2217},"TEPP11","FII TEL PROP",{"ticker":2219,"company":2220},"TGAR11","FII TG ATIVO",{"ticker":2222,"company":2223},"TJKB11","FII TJK REND",{"ticker":2225,"company":2226},"TMPS11","FII ITAU TEM",{"ticker":2228,"company":2229},"TOPP11","FII TOPP PAX",{"ticker":2231,"company":2232},"TORD11","FII TORDE EI",{"ticker":2234,"company":2235},"TRBL11","FII SDI LOG",{"ticker":2237,"company":2238},"TRCO11","FII TRCO",{"ticker":2240,"company":2241},"TRNT11","FII TORRE NO",{"ticker":2243,"company":2244},"TRPL11","FII TRPL",{"ticker":2246,"company":2247},"TRUE11","FII TRUEMULT",{"ticker":2249,"company":2250},"TRXB11","FII TRX R II",{"ticker":2252,"company":2253},"TRXF11","FII TRX REAL",{"ticker":2255,"company":2256},"TRXY11","FII TRXY",{"ticker":2258,"company":2259},"TSER11","FII TISHMAN",{"ticker":2261,"company":2262},"TSNC11","FII TRANSINC",{"ticker":2264,"company":2265},"TVRI11","FII TIVIO RI",{"ticker":2267,"company":2268},"URHF11","FII URHF",{"ticker":2270,"company":2271},"URPR11","FII URCA REN",{"ticker":2273,"company":2274},"VCJR11","FII VECTIS",{"ticker":2276,"company":2277},"VCRI11","FII VINCI CR",{"ticker":2279,"company":2280},"VCRR11","FII VECT REN",{"ticker":2282,"company":2283},"VCTH11","FII VCTH",{"ticker":2285,"company":2286},"VERE11","FII VEREDA",{"ticker":2288,"company":2289},"VGHF11","FII VALOR HE",{"ticker":2291,"company":2292},"VGII11","FII VGII",{"ticker":2294,"company":2295},"VGIP11","FII VALORAIP",{"ticker":2297,"company":2298},"VGIR11","FII VALREIII",{"ticker":2300,"company":2301},"VGRI11","FII VGRI",{"ticker":2303,"company":2304},"VILG11","FII VINCI LG",{"ticker":2306,"company":2307},"VINO11","FII VINCI OF",{"ticker":2309,"company":2310},"VISC11","FII VINCI SC",{"ticker":2312,"company":2313},"VIUR11","FII VINCI IU",{"ticker":2315,"company":2316},"VJFD11","FII JFDCAM",{"ticker":2318,"company":2319},"VOTS11","FII V MASTER",{"ticker":2321,"company":2322},"VPPR11","FII V2 PRIME",{"ticker":2324,"company":2325},"VPSI11","FII POLO SHO",{"ticker":2327,"company":2328},"VRTA11","FII FATOR VE",{"ticker":2330,"company":2331},"VRTM11","FII VRTM",{"ticker":2333,"company":2334},"VSHO11","FII VOT SHOP",{"ticker":2336,"company":2337},"VSLH11","FII VERS CRI",{"ticker":2339,"company":2340},"VTPL11","FII PLUS",{"ticker":2342,"company":2343},"VVCO11","FII V2EDCORP",{"ticker":2345,"company":2346},"VVCR11","FII V2 RECE",{"ticker":2348,"company":2349},"VVDI11","FII VVDI",{"ticker":2351,"company":2352},"VVMR11","FII MULT REN",{"ticker":2354,"company":2355},"VVRI11","FII V2 RENDA",{"ticker":2357,"company":2358},"VXXV11","FII VX XVI",{"ticker":2360,"company":2361},"WHGR11","FII WHG REAL",{"ticker":2363,"company":2364},"WPLZ11","FII W PLAZA",{"ticker":2366,"company":2367},"WTSP11","FII WTC SP",{"ticker":2369,"company":2370},"WTXA11","FII WTXA",{"ticker":2372,"company":2373},"XLPR11","FII XLPR RI",{"ticker":2375,"company":2376},"XPCI11","FII XP CRED",{"ticker":2378,"company":2379},"XPCM11","FII XP MACAE",{"ticker":2381,"company":2382},"XPIN11","FII XP INDL",{"ticker":2384,"company":2385},"XPLG11","FII XP LOG",{"ticker":2387,"company":2388},"XPML11","FII XP MALLS",{"ticker":2390,"company":2391},"XPSF11","FII XP SELEC",{"ticker":2393,"company":2394},"YEES11","FII YEES",{"ticker":2396,"company":2397},"YUFI11","FII YUCA",{"ticker":2399,"company":2400},"ZAGH11","FII ZAGH",{"ticker":2402,"company":2403},"ZAVC11","FII ZAVIT C",{"ticker":2405,"company":2406},"ZAVI11","FII ZAVIT R",{"ticker":2408,"company":2409},"ZIFI11","FII ZION",{"post_id":2411,"slug":2412,"title":2413,"summary":2414,"meta_tag":2415,"image":2416,"published_date":2417,"updated_date":2418,"pillar":2419,"cluster":2420,"pillar_title":2421,"cluster_title":2422,"content":2423,"slug_pt":2412,"slug_en":2424,"pillar_pt":2419,"pillar_en":2424,"cluster_pt":2420,"cluster_en":2424},42,"cagr-lucro-liquido","CAGR Lucro Líquido: definição, fórmula e interpretação","Entenda o que é o CAGR do Lucro Líquido, como calcular, interpretar e aplicar na análise fundamentalista, projeções de crescimento e valuation de empresas.","CAGR Lucro Líquido: entenda o que é, como calcular, interpretar e aplicar esse indicador de crescimento do lucro na análise fundamentalista e no valuation corporativo.","cagr-lucro-liquido.webp","2026-03-22T17:17:29.185955","2026-03-22T17:17:29.185959","analise-fundamentalista-de-acoes","indicadores-de-crescimento","Análise fundamentalista de ações","Indicadores de crescimento","\u003Ch2>O que é o CAGR Lucro Líquido?\u003C\u002Fh2>\n\u003Cp>\nO CAGR Lucro Líquido é a taxa de crescimento anual composta do lucro líquido de uma empresa em determinado período. O indicador mede a velocidade média de expansão do lucro por ano, considerando o efeito de composição, e é utilizado para avaliar a trajetória de crescimento, apoiar projeções e subsidiar análises de valuation fundamentalista.\n\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\nEm termos conceituais, o CAGR Lucro Líquido representa a taxa constante hipotética que transformaria o lucro líquido do início do período no lucro líquido do final do período, caso o crescimento ocorresse de forma suavizada ano a ano. Por isso, é um indicador de tendência, e não da variação pontual de um único exercício.\n\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\nO indicador é amplamente empregado na análise fundamentalista para mensurar a consistência do crescimento de resultados, comparar o desempenho histórico entre empresas de um mesmo setor e avaliar a aderência entre crescimento do lucro, expansão de receita, margens e retorno sobre o capital investido. Também é insumo frequente em modelos de fluxo de caixa descontado e em análises de crescimento sustentável.\n\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\nNa análise de longo prazo, o CAGR do lucro líquido auxilia na identificação de empresas com capacidade estrutural de geração de valor, ao indicar se o lucro cresce de forma superior à inflação, ao custo de capital e ao crescimento da economia ou do setor em que o emissor atua.\n\u003C\u002Fp>\n\n\u003Ch2>Como funciona o CAGR Lucro Líquido e o que seus valores indicam\u003C\u002Fh2>\n\u003Cp>\nO funcionamento do CAGR Lucro Líquido decorre do conceito de capitalização composta. Em vez de observar apenas variações ano a ano, o indicador sintetiza em uma única taxa o crescimento acumulado do lucro líquido entre dois pontos no tempo, ajustando a trajetória como se o resultado evoluísse a uma mesma taxa anual constante ao longo de todo o intervalo analisado.\n\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\nEssa lógica econômica é importante porque o lucro líquido pode apresentar volatilidade por fatores pontuais, como variação cambial, ciclos de commodities, mudanças regulatórias e eventos não recorrentes. O CAGR suaviza essas oscilações e busca capturar a tendência estrutural de crescimento da lucratividade, aproximando-se da dinâmica de geração de valor econômico ao longo do tempo.\n\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\nValores elevados de CAGR Lucro Líquido podem indicar que a empresa vem ampliando de forma consistente sua capacidade de geração de lucro, seja por aumento de receita, ganho de margens, eficiência operacional, desalavancagem financeira ou combinação desses fatores. Em contextos de análise de mercado, taxas de crescimento compostas superiores ao crescimento do PIB, da receita setorial ou à inflação tendem a sinalizar ganho de participação de mercado ou aumento de rentabilidade relativa.\n\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\nPor outro lado, CAGR do lucro líquido baixo, nulo ou negativo sugere estagnação ou contração da lucratividade no período avaliado. Isso pode refletir pressão competitiva, deterioração de margens, aumento de despesas financeiras, maior carga tributária ou decisões de alocação de capital pouco eficientes. Em empresas maduras, um CAGR modesto pode ser compatível com estágios de menor crescimento, mas ainda assim relevante quando comparado ao custo de capital.\n\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\nO contexto setorial é determinante na interpretação. Setores intensivos em capital, cíclicos ou dependentes de preços de commodities tendem a apresentar maior volatilidade de lucro e, consequentemente, CAGRs mais sensíveis ao ponto de partida e de chegada do ciclo. Em setores de serviços recorrentes ou contratos de longo prazo, o CAGR tende a refletir com maior precisão o crescimento operacional de base.\n\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\nA estrutura de capital também influencia a leitura do CAGR Lucro Líquido. Crescimentos de lucro impulsionados predominantemente por redução de despesas financeiras, reestruturação de dívidas ou variação de itens não operacionais podem inflar o CAGR sem necessariamente representar aumento sustentável de geração de caixa operacional. Por isso, a análise deve sempre relacionar o CAGR de lucro líquido com indicadores como margem líquida, retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), retorno sobre o capital investido (ROIC) e alavancagem financeira.\n\u003C\u002Fp>\n\n\u003Ch2>Como calcular o CAGR Lucro Líquido\u003C\u002Fh2>\n\u003Cp>\nO cálculo do CAGR Lucro Líquido utiliza a fórmula de taxa de crescimento anual composta aplicada ao lucro líquido contábil. Para um intervalo de N anos, com lucro líquido inicial e lucro líquido final, a expressão geral é:\n\u003C\u002Fp>\n\u003Cblockquote>\n\u003Cstrong>CAGR Lucro Líquido\u003C\u002Fstrong> = (Lucro Líquido Final ÷ Lucro Líquido Inicial)\u003Csup>1 ÷ N\u003C\u002Fsup> − 1\n\u003C\u002Fblockquote>\n\u003Cp>\nOnde:\n\u003C\u002Fp>\n\u003Cul>\n  \u003Cli>\u003Cstrong>Lucro Líquido Inicial\u003C\u002Fstrong>: lucro líquido atribuível aos acionistas no primeiro período da série considerada.\u003C\u002Fli>\n  \u003Cli>\u003Cstrong>Lucro Líquido Final\u003C\u002Fstrong>: lucro líquido atribuível aos acionistas no último período da série.\u003C\u002Fli>\n  \u003Cli>\u003Cstrong>N\u003C\u002Fstrong>: número de anos completos entre o período inicial e o final.\u003C\u002Fli>\n\u003C\u002Ful>\n\u003Cp>\nO lucro líquido é obtido prioritariamente na Demonstração do Resultado do Exercício (DRE), após receitas, custos, despesas operacionais, resultado financeiro e tributos sobre o lucro. Para análises de companhias abertas, costuma-se utilizar o lucro líquido consolidado atribuído aos controladores, desconsiderando participações de não controladores quando o foco é o retorno para o acionista.\n\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\nEm análises mais refinadas, é comum a utilização do lucro líquido ajustado, no qual são excluídos itens não recorrentes, como ganhos ou perdas com alienação de ativos relevantes, impairment de ativos, reestruturações extraordinárias, efeitos não habituais de variação cambial ou mudanças pontuais de legislação tributária. O objetivo é aproximar o indicador do desempenho operacional recorrente, melhorando a qualidade do CAGR como métrica de tendência.\n\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\nOutro ajuste frequente é o uso de lucros em bases LTM\u002FTTM (Last Twelve Months \u002F Trailing Twelve Months), especialmente quando o intervalo não coincide exatamente com exercícios completos. Nesse caso, o analista pode calcular o CAGR entre lucros dos últimos 12 meses em datas distintas, desde que o número de anos (N) seja ajustado proporcionalmente ao intervalo em anos transcorridos entre os dois pontos de medição.\n\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\nQuando há períodos com lucro líquido muito próximo de zero, negativo ou com fortes oscilações, o cálculo do CAGR Lucro Líquido pode tornar-se pouco informativo ou instável. Nessas situações, alguns analistas trabalham com lucro médio inicial (por exemplo, média dos três primeiros anos) e lucro médio final (média dos três últimos anos) para suavizar extremos e reduzir a sensibilidade a valores atípicos.\n\u003C\u002Fp>\n\n\u003Ch2>Exemplo prático de cálculo\u003C\u002Fh2>\n\u003Cp>\nConsidere uma empresa com os seguintes lucros líquidos anuais, em milhões de reais, ao longo de cinco exercícios completos:\n\u003C\u002Fp>\n\u003Cul>\n  \u003Cli>Ano 1: R$ 100\u003C\u002Fli>\n  \u003Cli>Ano 2: R$ 120\u003C\u002Fli>\n  \u003Cli>Ano 3: R$ 135\u003C\u002Fli>\n  \u003Cli>Ano 4: R$ 160\u003C\u002Fli>\n  \u003Cli>Ano 5: R$ 180\u003C\u002Fli>\n\u003C\u002Ful>\n\u003Cp>\nPara calcular o CAGR Lucro Líquido do período entre o Ano 1 e o Ano 5, considera-se o lucro líquido inicial como R$ 100 (Ano 1), o lucro líquido final como R$ 180 (Ano 5) e o número de anos N = 4, pois há quatro intervalos anuais completos entre o primeiro e o último ano.\n\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\nAplicando a fórmula:\n\u003C\u002Fp>\n\u003Cblockquote>\nCAGR = (180 ÷ 100)\u003Csup>1 ÷ 4\u003C\u002Fsup> − 1\u003Cbr\u002F>\nCAGR = (1,8)\u003Csup>0,25\u003C\u002Fsup> − 1\u003Cbr\u002F>\nCAGR ≈ 1,159 − 1 = 0,159, ou 15,9% ao ano\n\u003C\u002Fblockquote>\n\u003Cp>\nO resultado indica que, em média composta, o lucro líquido da empresa cresceu aproximadamente 15,9% ao ano no período analisado. Observando apenas as variações anuais, há oscilações: +20% (de 100 para 120), +12,5% (de 120 para 135), +18,5% (de 135 para 160) e +12,5% (de 160 para 180). O CAGR sintetiza essas oscilações em uma única taxa anual equivalente.\n\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\nEm termos de interpretação, se empresas comparáveis do mesmo setor apresentarem CAGR de lucro líquido de, por exemplo, 8% ao ano no mesmo horizonte, essa empresa demonstra crescimento de lucratividade significativamente superior. Em análise de valuation, um CAGR histórico de 15,9% pode servir como referência para projeções futuras, sujeitas a ajustes de prudência, maturidade do negócio, capacidade de reinvestimento e condições macroeconômicas.\n\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\nÉ importante relacionar esse CAGR com outros indicadores. Se a receita cresce a taxas semelhantes, o crescimento de lucro decorre principalmente da expansão de vendas. Se a receita cresce menos, parte da elevação do lucro pode vir de ganhos de margem ou redução de despesas financeiras, o que exige avaliação da sustentabilidade desses fatores no longo prazo.\n\u003C\u002Fp>\n\n\u003Ch2>Utilização do CAGR Lucro Líquido na análise de empresas\u003C\u002Fh2>\n\u003Cp>\nNa prática, o CAGR Lucro Líquido é utilizado como métrica central de crescimento de resultados em análises históricas de desempenho. Permite avaliar se a empresa aumentou de forma consistente sua lucratividade em horizontes de 3, 5, 10 anos ou mais, o que é relevante para a análise fundamentalista de negócios com vocação de geração de valor no longo prazo.\n\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\nO indicador é particularmente relevante em empresas com histórico mais longo e trajetória relativamente estável de resultados. Em negócios em fase inicial ou altamente voláteis, o CAGR pode refletir mais o ponto de partida e de chegada do ciclo do que a dinâmica recorrente, reduzindo sua utilidade como métrica isolada. Nesse contexto, a análise costuma combinar CAGR com séries temporais de lucros ano a ano, margens e geração de caixa operacional.\n\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\nO uso combinado do CAGR Lucro Líquido com outros indicadores é recorrente. Em geral, analistas observam simultaneamente CAGR de receita líquida, evolução da margem líquida, ROE, ROIC, relação dívida líquida\u002FEBITDA, bem como métricas de fluxo de caixa livre. A comparação entre o crescimento do lucro e o crescimento da receita permite distinguir se o aumento de lucros decorre de escala, eficiência operacional, gestão de custos ou efeitos financeiros não recorrentes.\n\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\nNo âmbito de valuation absoluto, especialmente em modelos de fluxo de caixa descontado, o CAGR histórico de lucro líquido e de receita é frequentemente utilizado como ponto de partida para projetar taxas de crescimento de lucros e fluxos de caixa nos períodos explícitos de projeção. Entretanto, essas taxas são ajustadas considerando maturidade do negócio, intensidade de capital, retorno incremental sobre novos investimentos e perspectivas macroeconômicas.\n\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\nEm valuation relativo, o CAGR Lucro Líquido auxilia na comparação de múltiplos como Preço sobre Lucro (P\u002FL) e Preço sobre Lucro futuro. Empresas com maior CAGR de lucro, mantidas condições semelhantes de risco, tendem a justificar múltiplos mais elevados em relação a pares com crescimento menor ou estagnado. Essa relação entre crescimento e múltiplos é fundamental na avaliação da atratividade relativa de companhias dentro de um mesmo setor.\n\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\nUm cenário típico de aplicação envolve a comparação entre duas empresas do mesmo segmento: a primeira, com CAGR de lucro líquido de 12% em cinco anos; a segunda, com CAGR de 4% no mesmo horizonte. Diante dessa diferença, o analista investiga se o maior crescimento deriva de ganho estrutural de competitividade, melhor eficiência, menor alavancagem ou fatores transitórios. O CAGR funciona, nesse caso, como sinalizador para aprofundar a análise qualitativa e contábil.\n\u003C\u002Fp>\n\n\u003Ch2>CAGR Lucro Líquido vs. indicadores relacionados\u003C\u002Fh2>\n\u003Cp>\nO CAGR do lucro líquido se relaciona diretamente com outros indicadores de crescimento e rentabilidade, mas difere deles em escopo, metodologia e interpretação. A comparação com métricas correlatas amplia a compreensão de sua utilidade e de suas limitações na análise fundamentalista.\n\u003C\u002Fp>\n\n\u003Ch3>CAGR Lucro Líquido vs. crescimento anual simples do lucro\u003C\u002Fh3>\n\u003Cp>\nO crescimento anual simples do lucro mede a variação percentual do lucro líquido de um ano para outro, sem considerar composição ao longo do tempo. Por exemplo, a variação de 2023 sobre 2022. Já o CAGR Lucro Líquido consolida o crescimento acumulado em uma taxa anual equivalente, considerando todo o intervalo temporal entre o período inicial e o final.\n\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\nConceitualmente, o crescimento anual simples é adequado para análises pontuais e identificação de choques específicos em determinado exercício, enquanto o CAGR é mais apropriado para avaliar tendência de longo prazo, reduzindo o impacto de oscilações temporárias. Em períodos com grande volatilidade, o CAGR tende a ser menos sensível a variações extremas de um único ano do que a taxa anual simples.\n\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\nNa prática, ambos são complementares. O analista utiliza o crescimento anual simples para entender a dinâmica recente e eventos específicos, e o CAGR do lucro líquido para obter uma visão integrada do crescimento ao longo de múltiplos anos. Em empresas com resultados muito irregulares, a divergência entre as duas métricas pode ser significativa, reforçando a necessidade de avaliar a qualidade e recorrência dos lucros.\n\u003C\u002Fp>\n\n\u003Ch3>CAGR Lucro Líquido vs. CAGR Receita Líquida\u003C\u002Fh3>\n\u003Cp>\nO CAGR Receita Líquida mede a taxa de crescimento anual composta da receita líquida, enquanto o CAGR Lucro Líquido mede a mesma dinâmica aplicada ao lucro após despesas operacionais, financeiras e tributos. O primeiro foca a expansão do volume de negócios; o segundo, a evolução da rentabilidade final para o acionista.\n\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\nDiferenças relevantes entre os dois indicadores podem indicar mudanças de margem. Se o CAGR do lucro líquido for significativamente maior que o CAGR da receita, isso sugere ganho de margens operacionais, redução de despesas financeiras, diminuição de alíquota efetiva de impostos ou combinação desses fatores. Se, ao contrário, o CAGR do lucro for menor que o da receita, pode indicar compressão de margens, aumento de custos ou crescimento baseado em segmentos menos rentáveis.\n\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\nAssim, o uso conjunto de CAGR Lucro Líquido e CAGR Receita Líquida é essencial para distinguir entre crescimento meramente volumétrico e crescimento lucrativo. Em análises de longo prazo, a sustentabilidade da criação de valor está mais associada à capacidade de manter crescimento de lucro compatível com o custo de capital, e não apenas ao aumento da receita.\n\u003C\u002Fp>\n\n\u003Ch3>CAGR Lucro Líquido vs. ROE (Retorno sobre o Patrimônio Líquido)\u003C\u002Fh3>\n\u003Cp>\nO Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE) mede a rentabilidade do patrimônio dos acionistas em determinado período, relacionando lucro líquido a patrimônio líquido médio. Já o CAGR Lucro Líquido mede o ritmo de crescimento do lucro ao longo do tempo. Enquanto o ROE captura eficiência na geração de lucro a partir do capital próprio em um exercício, o CAGR captura a expansão do próprio lucro em horizonte plurianual.\n\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\nNa prática, o ROE é uma métrica de rentabilidade estática, ao passo que o CAGR do lucro líquido é uma métrica dinâmica de crescimento. Uma empresa pode apresentar ROE elevado e, ainda assim, CAGR de lucro modesto, se o lucro permanecer elevado, porém estável no tempo. Inversamente, empresas em forte expansão podem revelar CAGR de lucro elevado, mas ROE ainda em processo de amadurecimento, devido à necessidade de capital adicional para financiar o crescimento.\n\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\nAs duas métricas são complementares em análises de crescimento sustentável. Em geral, o crescimento de lucro é considerado saudável quando ocorre com manutenção ou melhoria de ROE, indicando que o aumento de lucro vem acompanhado de eficiência no uso do capital próprio, e não apenas de expansão do volume de ativos financiados.\n\u003C\u002Fp>\n\n\u003Ch2>Vantagens e limitações do CAGR Lucro Líquido\u003C\u002Fh2>\n\u003Ch3>Vantagens\u003C\u002Fh3>\n\u003Cp>\nUma das principais vantagens do CAGR Lucro Líquido é a capacidade de sintetizar, em um único número, o crescimento acumulado do lucro ao longo de vários anos. Essa síntese facilita a comparação histórica da própria empresa em diferentes períodos e a comparação transversal entre companhias de um mesmo setor, desde que os horizontes temporais sejam equivalentes.\n\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\nA fórmula de cálculo é simples, baseada em dados amplamente disponíveis nas demonstrações financeiras, o que garante transparência metodológica e facilidade de replicação. Além disso, por utilizar o conceito de composição, o indicador reflete de forma mais próxima a dinâmica financeira de crescimento, aproximando-se da forma como o valor econômico se acumula ao longo do tempo.\n\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\nO CAGR do lucro líquido também oferece vantagem informacional em análises de longo prazo, pois minimiza o ruído de oscilações pontuais e permite focar em tendências estruturais de crescimento. Isso é particularmente relevante para avaliação de negócios perenes, nos quais a trajetória multianual de lucros é mais importante do que resultados de um único exercício.\n\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\nOutra vantagem é a utilidade direta do indicador em projeções e valuation. O CAGR histórico pode servir de parâmetro inicial para estimar taxas de crescimento futuras em modelos de fluxo de caixa descontado, de forma alinhada com a experiência já observada da empresa em transformar receita, margens e estrutura de capital em crescimento de lucro líquido.\n\u003C\u002Fp>\n\n\u003Ch3>Limitações\u003C\u002Fh3>\n\u003Cp>\nApesar da utilidade, o CAGR Lucro Líquido apresenta limitações relevantes. A mais evidente é a sensibilidade aos valores de início e fim da série. Um lucro inicial atipicamente baixo ou um lucro final inflado por eventos não recorrentes pode distorcer o CAGR, sugerindo crescimento estrutural maior do que aquele efetivamente sustentável.\n\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\nOutra limitação decorre da própria natureza do lucro líquido, que incorpora elementos contábeis, estimativas e julgamentos gerenciais. Mudanças em políticas contábeis, critérios de reconhecimento de receita, provisões, impairment e efeitos de adoção de novas normas (como alterações no padrão IFRS) podem impactar o lucro sem alterar necessariamente a geração de caixa subjacente, contaminando o CAGR com efeitos meramente contábeis.\n\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\nEm empresas com resultados voláteis ou com anos de prejuízo no período analisado, o cálculo do CAGR Lucro Líquido pode tornar-se impraticável ou enganar quanto à verdadeira trajetória de desempenho. Quando o lucro é negativo em um dos extremos da série, a fórmula tradicional deixa de ser aplicável, exigindo tratamentos alternativos, como análise de subperíodos ou uso de médias móveis.\n\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\nHá, ainda, o risco de interpretação equivocada quando o indicador é analisado isoladamente. Um CAGR elevado não garante que o crescimento seja rentável, sustentável ou suportado por geração de caixa. O crescimento pode decorrer de alavancagem excessiva, adoção de riscos elevados ou expansão em segmentos de baixa qualidade, aspectos que não são capturados diretamente pelo indicador.\n\u003C\u002Fp>\n\u003Cp>\nPor fim, o CAGR do lucro líquido não explicita a distribuição temporal do crescimento. Trajetórias muito distintas de lucros ao longo do tempo podem resultar no mesmo CAGR. Por isso, a leitura do indicador deve ser sempre complementada por análise da série histórica anual e de indicadores de rentabilidade e risco, evitando decisões baseadas apenas na taxa composta.\u003C\u002Fp>\n\n\u003Ch2>FAQ\u003C\u002Fh2>\n\u003Ch3>O que significa um CAGR Lucro Líquido alto?\u003C\u002Fh3>\n\u003Cp>\nUm CAGR Lucro Líquido alto indica que, em média composta, o lucro líquido da empresa cresceu de forma acelerada no período analisado. Em geral, sugere combinação de expansão de receita, ganho de margens ou eficiência financeira. Porém, é necessário verificar se esse crescimento é recorrente, sustentável e compatível com a geração de caixa e com o risco assumido.\n\u003C\u002Fp>\n\n\u003Ch3>O que significa um CAGR Lucro Líquido baixo ou negativo?\u003C\u002Fh3>\n\u003Cp>\nCAGR Lucro Líquido baixo, próximo de zero ou negativo indica estagnação ou redução da lucratividade ao longo do tempo. Isso pode refletir pressão competitiva, aumento de custos, margens comprimidas, maior despesa financeira ou fatores estruturais do negócio. A interpretação adequada exige revisão da série histórica de lucros, contexto setorial e eventuais eventos extraordinários que afetaram o período.\n\u003C\u002Fp>\n\n\u003Ch3>Qual é o valor ideal de CAGR Lucro Líquido?\u003C\u002Fh3>\n\u003Cp>\nNão existe valor único ideal de CAGR Lucro Líquido aplicável a todas as empresas. Em geral, taxas de crescimento de lucro acima da inflação, do crescimento do PIB e compatíveis com o custo de capital indicam criação de valor. Entretanto, o nível adequado depende do estágio de maturidade da empresa, do setor, do risco assumido e da capacidade de reinvestimento em projetos com retorno atrativo.\n\u003C\u002Fp>\n\n\u003Ch3>Por quantos anos devo calcular o CAGR Lucro Líquido?\u003C\u002Fh3>\n\u003Cp>\nO horizonte típico de cálculo do CAGR Lucro Líquido varia entre 3 e 10 anos. Períodos mais curtos capturam melhor a fase recente do ciclo de negócios, mas sofrem mais influência de eventos pontuais. Períodos mais longos suavizam choques, porém podem misturar fases muito distintas do ciclo setorial ou da estratégia da empresa, exigindo análise crítica do intervalo escolhido.\n\u003C\u002Fp>\n\n\u003Ch3>Posso usar CAGR Lucro Líquido negativo em análises de valuation?\u003C\u002Fh3>\n\u003Cp>\nCAGR Lucro Líquido negativo pode ser utilizado como indicação de deterioração de resultados ao longo do tempo, mas deve ser tratado com cautela em valuation. Em geral, projeta-se um cenário de normalização ou recuperação do lucro, baseado em premissas operacionais e estratégicas específicas, em vez de simplesmente extrapolar uma taxa composta negativa para o futuro.\u003C\u002Fp>\n",null,{"items":2426,"total":2463},[2427,2436,2445,2454],{"post_id":2428,"slug":2429,"title":2430,"summary":2431,"meta_tag":2432,"image":2433,"published_date":2434,"updated_date":2435,"pillar":2419,"cluster":2420,"_slug_source":2429,"_pillar_source":2419,"_cluster_source":2420},41,"cagr-ebitda","CAGR EBITDA: definição, fórmula e interpretação","Entenda o CAGR EBITDA, como calcular, interpretar e aplicar na análise de crescimento operacional de empresas, com foco em avaliação de desempenho e valuation.","CAGR EBITDA: entenda o que é, como calcular e interpretar a taxa composta de crescimento do EBITDA na análise fundamentalista e no valuation de empresas.","cagr-ebitda.webp","2026-03-22T17:11:55.772112","2026-03-22T17:11:55.772116",{"post_id":2437,"slug":2438,"title":2439,"summary":2440,"meta_tag":2441,"image":2442,"published_date":2443,"updated_date":2444,"pillar":2419,"cluster":2420,"_slug_source":2438,"_pillar_source":2419,"_cluster_source":2420},40,"cagr-receita-liquida","CAGR Receita Líquida: definição, fórmula e interpretação","Entenda o que é o CAGR da Receita Líquida, como calcular, interpretar e aplicar na análise fundamentalista, avaliação de crescimento e comparação entre empresas.","CAGR Receita Líquida: entenda o que é, como calcular, interpretar e utilizar o indicador de crescimento composto de receitas na análise fundamentalista de empresas.","cagr-receita-liquida.webp","2026-03-22T17:00:48.404340","2026-03-22T17:09:48.404000",{"post_id":2446,"slug":2447,"title":2448,"summary":2449,"meta_tag":2450,"image":2451,"published_date":2452,"updated_date":2453,"pillar":2419,"cluster":2420,"_slug_source":2447,"_pillar_source":2419,"_cluster_source":2420},39,"cagr-ebit","CAGR EBIT: definição, fórmula e interpretação","Entenda o CAGR EBIT, como calcular a taxa composta de crescimento do EBIT, sua interpretação na análise fundamentalista e aplicações em valuation.","CAGR EBIT: entenda o que é a taxa composta de crescimento do EBIT, como calcular, interpretar e aplicar na análise fundamentalista e em modelos de valuation corporativo.","cagr-ebit.webp","2026-03-22T17:00:48.136780","2026-03-22T17:00:48.136782",{"post_id":2455,"slug":2456,"title":2457,"summary":2458,"meta_tag":2459,"image":2460,"published_date":2461,"updated_date":2462,"pillar":2419,"cluster":2420,"_slug_source":2456,"_pillar_source":2419,"_cluster_source":2420},38,"cagr","CAGR: definição, fórmula e interpretação","Entenda o que é CAGR, como calcular a taxa de crescimento anual composta e como utilizá-la na análise fundamentalista, avaliação de desempenho e valuation de empresas.","CAGR: entenda o que é a taxa de crescimento anual composta, como calcular, interpretar e aplicar na análise de empresas, retornos de investimentos e projeções de crescimento.","cagr.webp","2026-03-22T17:00:47.242860","2026-03-22T17:05:47.242000",4]